今(jīn)年(nián)AI波澜(lán)壮阔(kuò)的大(dà)行情之(zhī)下，引发(fā)了全行业所有基金经理关注，而(ér)公募(mù)基金2023年(nián)一季报揭开了基(jī)金经理的观点(diǎn)和真(zhēn)实持仓。

　　一(yī)季报显(xiǎn)示，蔡嵩松所管理的诺安(ān)积(jī)极回报基(jī)金，一(yī)季度主(zhǔ)要投资(zī)在人工智能、算法、应(yīng)用、算力端(duān)等领域，因抓住(zhù)了市场机(jī)遇实(shí)现了超(chāo)62％的收益(yì)，成(chéng)为今(jīn)年以来业绩最领先(xiān)的主动权益(yì)基金。同时(shí)，较好的业绩也让这只冠军基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了(le)多位明星基金经理的关注目光(guāng)。

　　兴证全(quán)球谢治(zhì)宇(yǔ)就(jiù)在(zài)一季报表示，一季(jì)度在人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥抱(bào)人工(gōng)智能

　　开年以来(lái)，计算机(jī)行(xíng)业在人(rén)工智(zhì)能板块的带(dài)动下(xià)，走出(chū)了(le)波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的行情。因抓住市(shì)场机遇，业绩一路领跑(pǎo)，诺安(ān)基金蔡嵩(sōng)松的知(zhī)名(míng)度更(gèng)上一层楼(lóu)。

　　他在一季度(gta5怎么切换角色dù)积极拥抱AI，所管理的(de)诺安积(jī)极(jí)回报成为2023年表现最强的主动权(quán)益基金(jīn)，最新观(guān)点备(bèi)受市场(chǎng)关注(zhù)。

　　蔡嵩(sōng)松写(xiě)道：随着chatgpt的问世，人工(gōng)智(zhì)能出现(xiàn)了突飞猛进的发(fā)展(zhǎn)，将影响几乎我们所(suǒ)有的(de)行业(yè)，或将成(chéng)为未来最强(qiáng)的产业趋势。

　　他还(hái)提到，海(hǎi)外引(yǐn)领，从算法大模型持续迭(dié)代，到各(gè)种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进(jìn)，产业进(jìn)展迅速。国内(nèi)厂商(shāng)也纷纷开展结合自身(shēn)业务(wù)的人工智能领域的(de)研究，在股价飞(fēi)涨的背后，是相关公司在产业端的(de)积(jī)极布(bù)局，人工智能浪潮不(bù)可(kě)逆(nì)。

　　他也直言，诺(nuò)安积极回报基金一季度主(zhǔ)要投资在人工智能(néng)领(lǐng)域，算法、应用、算力(lì)端都有(yǒu)相(xiāng)应布局。

　　从(cóng)诺安(ān)积极回报的持(chí)仓看，前十大重仓(cāng)股进行(xíng)了较大幅度(dù)的调(diào)整。相(xiāng)较去年底，除了中微公司、沪硅产(chǎn)业仍出(chū)现在其(qí)前十大重仓股之(zhī)列(liè)外，其(qí)他重(zhòng)仓股(gǔ)全部换，新进了长(zhǎng)川科技、华(huá)海清科、盛美(měi)上(shàng)海、拓荆科(kē)技、韦尔股份、浪(làng)潮信息(xī)、中芯国(guó)际、江波龙。

　　其重仓(cāng)股(gǔ)不少在(zài)2023年(nián)表(biǎo)现神勇，如诺安(ān)积极回报的头号重仓股中微(wēi)公司，截至4月21日(rì)，今年以来涨(zhǎng)幅达到(dào)87.74％。浪潮(cháo)信息(xī)更(gèng)是年(nián)内拥有(yǒu)超(chāo)100％的涨幅(fú)，而华海清科、拓荆科技、江波龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现较(jiào)好的重(zhòng)仓股推动基金净(jìng)值大涨。

　　从股(gǔ)票仓位(wèi)来看，诺安积极回报并没有(yǒu)保持去年(nián)底(dǐ)的高仓位，一季度末仓位(wèi)仅84.29％，处(chù)于中(zhōng)性水平。去年(nián)三、四季度基本保持在90％以上的(de)仓位水平，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位(wèi)一度低至(gta5怎么切换角色zhì)0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的另外一只基金(jīn)诺安成长(zhǎng)并没有太大(dà)变化(huà)，前十大重(zhòng)仓股相(xiāng)较去年(nián)底(dǐ)变化很小，仍(réng)重(zhòng)点布局卓胜(shèng)微、中(zhōng)微公(gōng)司、圣邦股份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩松在(zài)诺安成长的一季报中写道，主要布(bù)局芯(xīn)片(piàn)板块，在当前(qián)的市场位置，迎接即将到(dào)来(lái)的科技大(dà)行情(qíng)。

　　他(tā)还谈(tán)及(jí)芯片板块(kuài)的两大(dà)细分领域，在(zài)一季度都到了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先是芯片(piàn)设(shè)计板块，从2021年四季度开启的芯(xīn)片(piàn)产业下(xià)行周期，随着疫情落(luò)下(xià)帷幕，在(zài)今年一季(jì)度拐点将至。产(chǎn)业端一季度库(kù)存水(shuǐ)平接近正常(cháng)，各厂商二季度毛利率水平见底。伴随(suí)着疫后经济恢(huī)复，未来(lái)需求端将对设计板(bǎn)块持续拉动。

　　同时(shí)我们应该觉察(chá)到，随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们(men)所(suǒ)有的(de)行业，或将成为(wèi)未来最(zuì)强的(de)产业(yè)趋(qū)势。海外引领，从算法(fǎ)大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的(de)突飞猛进，产业(yè)进展迅速。而算力几何级的增(zēng)长和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片(piàn)需求的重要增长(zhǎng)。新需求将让芯片周期(qī)拐(guǎi)点(diǎn)提前到(dào)来(lái)。

　　另(lìng)外一(yī)个重要板块(kuài)是芯(xīn)片设备材料EDA，美(měi)国对中国(guó)半导(dǎo)体的制(zhì)裁已经到了穷(qióng)途(tú)末路(lù)的地步，暨2022年10月7日美(měi)国半导体出口新法案对(duì)我国晶圆厂(chǎng)极限施(shī)压(yā)之(zhī)后，进一(yī)步(bù)的制裁(cái)已经乏善(shàn)可陈。国(guó)内晶圆代工(gōng)厂一方面加速(sù)扩产成熟(shú)制程，另一方面在国内(nèi)设备(bèi)厂(chǎng)商(shāng)的配合下(xià)，继续研发攻克先(xiān)进制程。虽(suī)然美国的(de)制裁对我国先进制程的扩产造成了一定的(de)影响(xiǎng)，但是另外一(yī)个角度看(kàn)，芯片设(shè)备的(de)国产化(huà)率却取(qǔ)得了突(tū)飞猛进(jìn)的增长。在全球晶圆扩产处于下(xià)行周期的大背景(jǐng)下，国产(chǎn)替(tì)代进程加速(sù)对设备材(cái)料(liào)EDA板(bǎn)块的拉动(dòng)，很可能会(huì)超预期。

　　冠军基(jī)金规(guī)模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩(jì)一路领跑，冠军基(jī)金的(de)规模(mó)也出现(xiàn)迅猛增长(zhǎng)。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安积(jī)极回报A以62.04％的收益，成为2023年(nián)以来业绩最强的(de)主动权益基金。这一业绩还是受(shòu)到4月21日AI、半导体等领域(yù)大跌影响，若(ruò)截(jié)至4月20日，该基金业绩超(chāo)过(guò)72％，一路涨势(shì)如虹(hóng)。

　　较好(hǎo)的(de)业绩也让这只冠军基金一季度规模暴增超900％。数(shù)据显示，诺安积极(jí)回报去年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一(yī)季度的净值涨(zhǎng)幅，这一规模暴涨更多来自于(yú)投资者申购。相关蔡嵩松以及诺(nuò)安积(jī)极回报基金的话(huà)题也屡见报端，成为基民热议(yì)的话题。

　　同样，受益于净(jìng)值大涨以及投资者申(shēn)购(gòu)，蔡嵩松管理(lǐ)的5只基金在一季度(dù)规模均出现(xiàn)上涨，除了诺安积(jī)极回报(bào)之(zhī)外，2023年业绩超(chāo)40％的(de)诺安优化配置同(tóng)样规模暴(bào)增(zēng)，从去年底的0.77亿(yì)元增加到(dào)1.48亿元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金(jīn)的总规模也从去年底的293.25亿元增长到一季(jì)度末的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为一季度末“300亿基金(jīn)经理俱乐部(bù)”中的一(yī)员。

　　谢治宇：对(duì)人工智能相(xiāng)关产业(yè)链进行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球基金分管投研的(de)副总，市(shì)场上管理(lǐ)规(guī)模超过700亿的基金(jīn)经理(lǐ)，谢(xiè)治宇一季度调(diào)仓换股方向也(yě)受到市(shì)场关注。

　　从最新一季报(bào)披露情(qíng)况看(kàn)，谢治宇主要加仓(cāng)半(bàn)导体(tǐ)及(jí)光(guāng)模块相关板块，他也坦言(yán)在一季度主要对对人工智能相关(guān)产业链(liàn)进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴全合润基金一季(jì)度(dù)新进了海(hǎi)康威视(shì)、澜(lán)起科技(jì)、中(zhōng)际旭创(chuàng)、晶晨股份四只(zhǐ)个股，几(jǐ)乎全部是(shì)与AI、半导体(tǐ)、光模块(kuài)方向(xiàng)相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头——海康威视在(zài)2022年已将AI技术应用(yòng)于设备检测、产品盘点、安检(jiǎn)等多类(lèi)产品。在4月15日(rì)发布的《投资者关(guān)系活动记录表》中(zhōng)，海康威视(shì)表示，AI技(jì)术对(duì)海康(kāng)威视的营收增长起了很大的作用。

　　澜(lán)起科技主营业务是为(wèi)云计算和(hé)人工智能领域提提供以(yǐ)芯(xīn)片为基础的解决(jué)方案，目前主(zhǔ)要产品包括内存接口等。晶晨股份也是全球布局、国内领先的(de)无晶圆(yuán)半导体系统设计厂商。

　　作为数据中心光模(mó)块供应商。截止4月21日，中际旭创今年以(yǐ)来暴(bào)涨189.27％，谢治宇(yǔ)也(yě)在积(jī)极加仓，仅一(yī)个季度(dù)的时间就(jiù)狂买8个多(duō)亿，直接买进第七大重仓股。

　　而(ér)包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业(yè)在内(nèi)的四只(zhǐ)个股(gǔ)在一季度退出(chū)兴全合润(rùn)前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的兴全合(hé)宜(yí)基金(jīn)在(zài)一季度(dù)除了加仓半(bàn)导体等板块之外(wài)，互(hù)联(lián)网板块中的腾讯控股也(yě)是其主要加仓(cāng)方(fāng)向。

　　谢治(zhì)宇在一季报中表示(shì)，随着各(gè)种(zhǒng)风险因(yīn)素减(jiǎn)弱，一季度A股市场上证(zhèng)指(zhǐ)数上涨5.94％，创(chuàng)业板指上(shàng)涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港(gǎng)股电讯(xùn)、能源(yuán)板块指数上涨较多(duō)，A股(gǔ)板(bǎn)块分化更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破(pò)性的进展，由(yóu)AI芯片、服务器、光模块等子(zi)版(bǎn)块(kuài)带动的(de)人工智能(néng)、中字头的(de)“中特估(gū)”、半导(dǎo)体等板块(kuài)涨幅较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影(yǐng)视(shì)等板块(kuài)也实现较大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报告期内(nèi)维(wéi)持了较高仓位，对人工智能(néng)相关产(chǎn)业链进行(xíng)挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞(jìng)争力、应(yīng)用空间广(guǎng)阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布局。未来仍将(jiāng)坚持挖掘(jué)公司长期成长(zhǎng)价(jià)值，不(bù)断寻找具有良好(hǎo)投(tóu)资性价比的优(yōu)秀公司。

　　朱红欲：增持了计(jì)算机、大众消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招商核心竞争力在当(dāng)年(nián)弱市环境下斩获超(chāo)47％的收益，让招商基金(jīn)朱红(hóng)裕成为市场备受(shòu)关注的基金经理。

　　招商核心竞争力一季(jì)报的披露揭开了朱红裕的投资思(sī)路(lù)和(hé)路(lù)径。从股票持仓来看，一季度末(mò)该(gāi)基金股票市值占基金(jīn)总(zǒng)资产比(bǐ)例(lì)为93.84％，处于该(gāi)基金成立以来(lái)的(de)最高值，显示(shì)出一种积(jī)极的态度。从该基金2022年中(zhōng)报(bào)、三季报、年报来看，其仓(cāng)位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一(yī)季度朱红(hóng)裕配置A股比例有所降低，配置港股比例有所提升(shēng)。数据显示，招(zhāo)商(shāng)核心竞(jìng)争力配(pèi)置中国大(dà)陆、中国香港(gǎng)股(gǔ)票市值(zhí)占基(jī)金净(jìng)值(zhí)比例(lì)分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争(zhēng)力配置(zhì)来看，重点布局(jú)了信息技术(shù)、可选消(xiāo)费等。前十大重仓股来(lái)看，重仓卫宁(níng)健(jiàn)康、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁(níng)健康(kāng)持有比例(lì)达到11.46％。

　　相(xiāng)较去年(nián)底，朱红裕整体做(zuò)了一些(xiē)持(chí)仓调(diào)整，绿城服(fú)务、中国民航信息网络、安琪(qí)酵母新进(jìn)前十大(dà)重(zhòng)仓股之列，通威(wēi)股份、希望教育、中航光电(diàn)则退出前十大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中写(xiě)道，一季度初期，我们基于对经济复苏预期大概率偏弱的(de)判断，主要减持了经济(jì)复苏敏感(gǎn)度(dù)相对较高(gāo)的部分(fēn)制(zhì)造业，增持(chí)了计算机、大(dà)众消费品等行业，同时(shí)，我们亦在一季度末期逐步(bù)逢低增(zēng)持了(le)港股中(zhōng)可能(néng)面(miàn)临业绩拐(guǎi)点的物业及计算机(jī)等公司。

　　他(tā)也(yě)坦言，虽然(rán)创造了一定的超额收(shōu)益，但(dàn)市场的博(bó)弈(yì)程(chéng)度(dù)超出了我们的预期，导(dǎo)致对部分行业的定价出(chū)现(xiàn)了较为显著的偏(piān)离(lí)。我(wǒ)们(men)将基(jī)于中长期的(de)行(xíng)业研究视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 gta5怎么切换角色