全(quán)球头(tóu)号对冲基金桥水的最新调仓情况曝光了！

　　根据其(qí)向美国证交会提交的13F文件显示，桥水基(jī)金（Bridgewater Associates）在今年一季度末(mò)的美股持(chí)仓(cāng)市值达到163.88亿美元（约合人民币(bì)1140亿(yì)元），较一(yī)季(jì)度末有所缩水。

　　安硕核心(xīn)MSCI新兴(xīng)市(shì)场ETF（IEMG）在(zài)一季度获(huò)得桥水大幅(fú)加仓，晋升为其第一大(dà)重仓，但桥水减持了两(liǎng)只标普(pǔ)500ETF，还(hái)减(jiǎn)持了宝洁、百事可乐、可口可乐、沃(wò)尔玛等多只消费股；另外(wài)桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等，但是减持了拼多多、黄(huáng)金ETF等。

　　但是桥水最新观点表示，其非(fēi)常(cháng)看好黄金，认为(wèi)黄金可能正(zhèng)处于持续增(zēng)长期的开端(duān)。

　　桥水美股持仓市值近(jìn)164亿美元

　　美国证券交易委(wěi)员会（SEC）披露(lù)了最新的13F文(wén)件，桥(qiáo)水(shuǐ)基金(jīn)今年一季(jì)度末的持仓曝光。据了(le)解(jiě)，到今年4月末，桥(qiáo)水管理的全(quán)权委托(tuō)资刽子手，刽子手念gui还是念kuai读音产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看看桥水在今年一季度(dù)的美股持仓变动情况，数据显示，截(jié)止2023年3月末，桥水在美股的持仓总市(shì)值达(dá)到163.88亿美元，较(jiào)去年底(dǐ)的183.2亿美元减少了(le)10.55％。作为全球宏(hóng)观策略(lüè)基金，桥(qiáo)水(shuǐ)的美(měi)股(gǔ)组合仅占总资(zī)产很小(xiǎo)的一部分。

　　在这个季度(dù)，桥水在不断卖(mài)卖卖，清仓了228只证券，减持(chí)了360只证券；同时也(yě)积极买进，新进了(le)118只证(zhèng)券，增(zēng)持(chí)了225只证券。

　　新兴市(shì)场(chǎng)ETF成头号重仓

　　桥水减(jiǎn)持多只消费股

　　今年一季度(dù)末，桥水的前(qián)十大重仓标(biāo)的的集中度为(wèi)34.71％。

　　其中(zhōng)，安(ān)硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一季度末晋升(shēng)为(wèi)桥水(shuǐ)的第一大重(zhòng)仓(cāng)，加仓(cāng)了331万股左右，持仓增(zēng)至(zhì)1786.26万(wàn)股(gǔ)，期末持仓市值为8.72亿美(měi)元，占投资(zī)组合(hé)比(bǐ)例的5.32％。

　　第二、第七大持仓是两只标普(pǔ)500ETF，分别持有(yǒu)182.87万股、123.31万股，较上一季度都(dōu)有所减持，期末持仓市值(zhí)分别为(wèi)7.52亿美元(yuán)、5.05亿美元。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的(de)是(shì)，桥水持有多(duō)只消费品个(gè)股，但是今年一季度都进行了减持，比如其第三大持仓宝洁，减掉(diào)了5万股左右(yòu)，期(qī)末持(chí)有494.49万股，持股市值(zhí)为(wèi)7.35亿美元(yuán)；还(hái)有桥水也(yě)减(jiǎn)持(chí)了百事可乐、可口可乐，持股数量(liàng)分别降至280.75万股、814.52万股，期(qī)末持股市值(zhí)为5.12亿美(měi)元、5.05亿(yì)美元，分别位列第五(wǔ)、第六大重仓股；另外，桥(qiáo)水还减持了麦当劳(láo)、开市客、沃尔玛，其中沃尔(ěr)玛的减持幅(fú)度相对较(jiào)大(dà)。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓(cāng)了医疗领(lǐng)域的强(qiáng)生，持股增(zēng)至358.75万股(gǔ)，期末持(chí)股(gǔ)市值为(wèi)5.56亿美元，位列第(dì)四大重仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减持黄(huáng)金ETF等

　　基金(jīn)君梳(shū)理了桥水(shuǐ)基金美股前(qián)30大重(zhòng)仓，其中增持的(de)标的还(hái)包(bāo)括谷歌(gē)母公(gōng)司Alphabet，增持(chí)了156.46万股(gǔ)，持股数(shù)量增(zēng)至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增持了脸书Meta，持股(gǔ)增至100.18万股(gǔ)，持有市(shì)值为2.12亿美元；此外，增持(chí)了VISA、直觉外(wài)科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发现，桥水在(zài)一季度减持的标的相对较多，除去(qù)前十大重仓(cāng)，桥水还减持了先锋领航富时新兴市场ETF，减少535.74万股，持股(gǔ)数量降至847.11万股(gǔ)，减(jiǎn)持幅度达38％，持有市值(zhí)为3.42亿美元。

　　另外(wài)桥水减持幅(fú)度较大的(de)还有拼多多，减少了(le)150.34万股，持(chí)股数量(liàng)降(jiàng)至214.24万股，减持幅(fú)度(dù)41％，持有市值为1.63亿美元。桥水还(hái)减持了亿滋(zī)国际22％，持股降至223.41万股，持(chí)有市值为1.56亿美元；减持(chí)了塔吉(jí)特28％，持股降(jiàng)至66.44万股，持有(yǒu)市值为1.10亿美元。

　　值得注意的是，桥水在一(yī)季度(dù)还减(jiǎn)持(chí)了其特别看好的黄金资产，卖(mài)出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计(jì)34.02万股，期末持仓降至88.68万股，持有市值(zhí)为1.62亿美元(yuán)。该基金从去(qù)年年底以(yǐ)来(lái)出(chū)现较大涨(zhǎng)势，表现(xiàn)非常突(tū)出。

　　但从最新的(de)观点(diǎn)看(kàn)，桥水还是非(fēi)常看好黄金(jīn)的。

　　近期，桥水(shuǐ)基金联席首席投资官凯伦·卡尼奥尔-坦布(bù)尔表(biǎo)示，黄金可能(néng)正(zhèng)处于持续(xù)增(zēng)长期的(de)开端(duān)，因为全(quán)球对美元去(qù)杠杆化的推动仍是金价的(de)长(zhǎng)期(qī)支(zhī)撑。她表示(shì)，黄金被(bèi)低估了，还(hái)有很长的(de)路要走。

　　她(tā)还说，黄金在(zài)全球货币(bì)市场中日益重要，这(zhè)使得它不仅仅是对抗债券市场和利(lì)率的工具。另外，地缘政治动(dòng)荡不会(huì)消失，这是对黄金的长期支撑(chēng)。不仅如(rú)此，由于全(quán)球(qiú)通胀(zhàng)水平仍相对较高，黄金将(jiāng)继(jì)续(xù)吸引投资者，以对冲购买力下降的风险。

　　桥水最新观点(diǎn)曝光

　　4月末，桥水(shuǐ)联合首席投(tóu)资官鲍勃(bó)·普林斯分享了他在(zài)2023年一季度的(de)最新观察。

　　他指(zhǐ)出，名义(yì)支出水平高于经济体的生产能力，导致通胀率远(yuǎn)高(gāo)于(yú)目标水平，美国和其(qí)他西(xī)方经济(jì)体处(chù)于看跌失衡中。为了纠正这种失衡，缓(huǎn)解需求压力，欧美(měi)各(gè)国央行一(yī)直在(zài)实施紧缩政策——目前(qián)紧缩政策造成的负面影响初现苗头。但一切才刚刚开始(shǐ)，恢复均(jūn)衡将会给经(jīng)济(jì)和市场带来一(yī)定的负面(miàn)影响(xiǎng)。

　　相比(bǐ)之下，亚洲经(jīng)济体的经济更(gèng)加接近于均(jūn)衡——支出与劳动力产出水平一致，通胀(zhàng)可控，政策(cè)制(zhì)定者有足(zú)够(gòu)的空(kōng)间提振(zhèn)经济和市场。

　　鲍(bào)勃·普林斯(sī)也称，在大部分西(xī)方国(guó)家，货(huò)币(bì)政策紧缩扭转刽子手，刽子手念gui还是念kuai读音(zhuǎn)了(le)流动性(xìng)方(fāng)向，促使人们抛售(shòu)资产(chǎn)持有(yǒu)现(xiàn)金。紧缩政策(cè)推高了折现率(lǜ)（即现金未来实际收(shōu)益率的预期），但(dàn)迄今(jīn)为止(zhǐ)尚(shàng)未严重影响风(fēng)险(xiǎn)溢价和经济增长，上述情况极有可能在周期(qī)的下一阶段出现。与西(xī)方国家相比，中国、日本和许多(duō)亚(yà)洲(zhōu)国家(jiā)和地(dì)区处于周期的不同(tóng)位置，这些国(guó)家(jiā)和地区的政策制(zhì)定者支(zhī)持货币和信用流动，这降低(dī)了(le)折现(xiàn)率和风险溢价，促进了经(jīng)济(jì)增(zēng)长。

　　5月份，对(duì)于(yú)近(jìn)期美(měi)联(lián)储(chǔ)加息，桥水基金在其官微发(fā)文称，“上(shàng)周(zhōu)美联储加息25个基点。虽然没有明(míng)确声明加(jiā)息将会暂停，但政策(cè)指引的取消和鲍(bào)威尔(ěr)讲话(huà)清楚表明，美(měi)联(lián)储(chǔ)希望持观望(wàng)态(tài)度。这符合我们(men)对当前形势的解读。”

　　桥水表示，为了(le)应对(duì)疫情带来的影(yǐng)响，许多发达经济体都(dōu)推出(chū)了(le)大(dà)规模财政刺激政策，引发了通胀问题。为了应(yīng)对高(gāo)通胀，央行不得不收紧政策。其(qí)中美(měi)国采取了最激(jī)进的应(yīng)对通(tōng)胀的(de)举措，在不到(dào)18个月的时间里，美联储加息(xī)500个(gè)基点，并(bìng)迅速减持债券。目(mù)前(qián)，虽然美国(guó)经济尚未出现严重问题(tí)，但名义支出(chū)已经放缓。如果美联储进一步收紧政策(cè)，银(yín)行(xíng)业就(jiù)会继续承压，从而影响(xiǎng)信贷(dài)供应。上周(zhōu)，美国第一共和银行被接管，再(zài)次凸显(xiǎn)美国金融体(tǐ)系面临压力，股(gǔ)市(shì)和债券收益率出现下跌(diē)。美(měi)国可能需要（也可能不(bù)需要）进(jìn)一步(bù)收紧政策。鉴于(yú)迄今为(wèi)止的紧(jǐn)缩举措，美(měi)联储可(kě)以评估形势再(zài)做出(chū)决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 刽子手，刽子手念gui还是念kuai读音