为了让自己的限售股(gǔ)解(jiě)禁后能获得好的回报，上市公(gōng)司董事(shì)长雇(gù)人拉(lā)抬自家的股(gǔ)票(piào)价格，然(rán)后(hòu)高位出(chū)货。

　　最近(jìn)，中国(guó)证监会(huì)网站披(pī)露了一则行(xíng)政(zhèng)处罚决(jué)定(dìng)书，引发市场关注。时为新(xīn)美星董(dǒng)事(shì)长何德(dé)平和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股优(yōu)势，连(lián)续集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终，证监会对(duì)此(cǐ)操(cāo)纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为，罚(fá)没(méi)合(hé)计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息(xī)披露违法违规(guī)，给予(yǔ)警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自(zì)家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价

　　根据(jù)证(zhèng)监(jiān)会行政处罚决定书披露的信息(xī)，新美(měi)星董事长、法定代表人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提(tí)供(gōng)保证金约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广(guǎng)投(tóu)资管理中心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得(dé)。

　　他们提供(gōng)资金的(de)目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价，以(yǐ)便何(hé)德(dé)平所持“新(xīn)美星(xīng)”限售(shòu)股(gǔ)于2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收(shōu)到保(bǎo)证金后，即(jí)开始利用(yòng)控制(zhì)的证券(quàn)账(zhàng)户(hù)并联(lián)合(hé)其他市场资金在二级市场买入并交易“新(xīn)美星”，且在(zài)后(hòu)续(xù)操作(zuò)中(zhōng)向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据了(le)解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共(gòng)同合谋。他经(jīng)人介绍(shào)认识并(bìng)联(lián)合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武控制各自(zì)筹(chóu)得(dé)的证券账户、资金开始(shǐ)与蒋维(wéi)共同交易“新美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联(lián)系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以(yǐ)利于两(liǎng)方交易决策，更(gèng)好地共同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根(gēn)据监管披露的信息(xī)，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制“俞某(mǒu)华(huá)”等(děng)35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成(chéng)交金(jīn)额5.82亿元，对(duì)应卖(mài)出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期(qī)间(jiān)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集(jí)中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股票交易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具(jù)体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制35个(gè)证券账(zhàng)户（简称账户(hù)组(zǔ)），是怎(zěn)么(me)拉高(gāo)“新美星”股价，然(rán)后出货，违(wéi)法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户(hù)组连(lián)续集中交易“新美星”，申(shēn)买量占市场(chǎng)申买量比例(lì)超20％的交(jiāo)易(yì)日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组持股(gǔ)总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股本的(de)比例24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金(jīn)优势(shì)和(hé)持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开(kāi)始(shǐ)，账户组持续大量买入“新美星(xīng)”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买(mǎi)入(rù)成交排名(míng)第一，至2019年(nián)2月(yuè)28日期末持(chí)股量为(wèi)期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美(měi)星”股价(jià)累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅(fú)较大。

　　其中，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日(rì)至3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同(tóng)期(qī)申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案(àn)账户(hù)组还多(duō)次实(shí)施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称(chēng)是委托(tuō)理财、而非操纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监会(huì)不(bù)予采(cǎi)纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人(rén)提出多点申诉意见(jiàn)，请(qǐng)求不予处(chù)罚(fá)：

　　第(dì)一，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证(zhèng)据不(bù)足以证(zhèng)明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联(lián)合他(tā)人(rén)操纵股(gǔ)价，一(yī)是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证(zhèng)券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有(yǒu)将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新(xīn)美星的情况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股东名册；四(sì)是蒋维没(méi)有(yǒu)与毛明土、李传武就各自账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维(wéi)账(zhàng)户组利(lì)益与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳利益并不一致(zhì)，何德(dé)平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿(cháng)还债(zhài)务，部分用于非(fēi)法活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄(huáng)秀芳不(bù)应对毛明(míng)土账户(hù)组、李传(chuán)武账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第(dì)五(wǔ)，不(bù)认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录(lù)的合法(fǎ)性及真实性。

　　第(dì)六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项不知情、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀(xiù)芳(fāng)系独立法律主体，即便夫(fū)妻或一致行动人(rén)中(zhōng)一(yī)方存在不当行(xíng)为，不应推(tuī)定或(huò)认定另一(yī)方承担责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)，及他们的代理人也(yě)就是(shì)否合谋、部分账户的控(kòng)制关系、委托理财关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应，经复核，对(duì)当事人及其代理人的主要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案为多(duō)个主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式(shì)的(de)上下游衔(xián)接、合(hé)作，共(gòng)同完成的操纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供资金作(zuò)为保(bǎo)证(zhèng)金，委托其通过二(èr)级市场交易影响新美星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参与了本案(àn)行(xíng)为；上(shàng)述行为的实(shí)质是(shì)操纵股价，并非合法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和(hé)目(mù)标，共同商议、谋(móu)划操盘(pán)、拉抬股(gǔ)价，并且采(cǎi)取(qǔ)了(le)联合影响股(gǔ)价(jià)的行动(dòng)，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关(guān)于违(wéi)法(fǎ)期间(jiān)和责任承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账(zhàng)户(hù)交易(yì)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”客(kè)观(guān)上为后(hòu)续的合谋操(cāo)纵起到一定程度(dù)锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维劲仔深海小鱼是什么鱼做的，劲仔小鱼是海鱼还是淡水鱼和上市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已(yǐ)经有一(yī)定底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀(xiù)芳、何德(dé)平一致(zhì)。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区(qū)别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述(shù)行为违反了2005年《证券法》第七十七(qī)条(tiáo)第一项规(guī)定，构成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第二百零三条所述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决(jué)定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场(chǎng)行为，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违(wéi)法所得4783.56万元(yuán)，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何德(dé)平(píng)信息披露违法的相关情况，行政处罚决定(dìng)书披露(lù)，在新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽(zé)广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持(chí)有(yǒu)公司80万股股份，占新美(měi)星上(shàng)市时总股本的(de)1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股票继(jì)续由海(hǎi)得泽(zé)广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持(chí)“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披(pī)露违法，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人(rén)提(tí)出：第(dì)一，海得(dé)泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)二(èr)人不存(cún)在代持，涉案股(gǔ)份系海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减(jiǎn)持决(jué)策由海得泽广和(hé)兰某作出，海得(dé)泽广将(jiāng)减持所(suǒ)得汇入黄(huáng)秀芳指定账户的原因系(xì)兰某向黄(huáng)秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不(bù)对(duì)投资者决策产(chǎn)生重大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定代持成劲仔深海小鱼是什么鱼做的，劲仔小鱼是海鱼还是淡水鱼(chéng)立，何(hé)德平(píng)对(duì)借款、还款(kuǎn)等事项(xiàng)，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不(bù)予处罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等(děng)询问笔录、海得(dé)泽广交易流水(shuǐ)、资金(jīn)流水(shuǐ)及相(xiāng)关银行账户流水，结合何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶关系，代(dài)持资金和减持所(suǒ)得系家(jiā)庭共同财(cái)产(chǎn)，可以(yǐ)认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股(gǔ)票。当事人所提相关(guān)理由不具有事实和法(fǎ)律依(yī)据，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何(hé)德平作为上市公司(sī)实(shí)际控制人(rén)，未如实告知(zhī)上市公司上述持(chí)股(gǔ)情况，导(dǎo)致新(xīn)美星在相关公告中均未披露相(xiāng)关(guān)情况，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三(sān)条规定，何德平(píng)的行为(wèi)构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法》第(dì)一百九十三条(tiáo)第(dì)三款规定(dìng)的情形(xíng)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定：就信息披(pī)露违(wéi)法行为(wèi)，对何德平给予警(jǐng)告(gào)，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 劲仔深海小鱼是什么鱼做的，劲仔小鱼是海鱼还是淡水鱼