民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数量多(duō)且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大(dà)小和所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言(yán)，外(wài)贸(mào)展会(huì)是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为我们(men)把握更(gèng)长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出(chū)口(kǒu)信息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中国(guó)出口企(qǐ)业群像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流(liú)量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)明(míng)显增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本次广交(jiāo)会调(diào)研(yán)反馈，一带一(yī)路(lù)国家订单增(zēng)幅(fú)较大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和(卡西欧手表是名牌吗，卡西欧手表很掉档次吗hé)中东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国(guó)家订(dìng)单(dān)，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发(fā)生太(tài)大(dà)变(biàn)化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸(mào)易(yì)摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加征关税，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告(gào)，提示中国(guó)出口两点超(chāo)预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口(kǒu)订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出(chū)口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以及中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客(kè)源的(de)数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不(bù)意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会(huì)展规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往(wǎng)期(qī)展会，本(běn)次广交会开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境(jìng)外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要(yào)为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体的(de)采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订(dìng)单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对(duì)平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外需求(qiú)较过去2年有明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业所面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共(gòng)同对(duì)外关(guān)税的(de)决(jué)定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业(yè)是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目(mù)前也(yě)开始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证券(quàn)研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像》

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