近期(qī)市场风向变动，北向资金调仓换股，外(wài)资基金也纷纷行动(dòng)。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗(qí)下三只(zhǐ)旗舰基金(jīn)同时大手笔加(jiā)仓“宁王(wáng)”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽(suī)较高点仍有距(jù)离(lí)，但部分资(zī)金开始行动。透露什么信号？我们一起来看(kàn)看。

原生家庭是指离异吗，为什么说原生家庭可怕　　欧洲巨头旗下(xià)三大基金(jīn)同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿美元。

　　原生家庭是指离异吗，为什么说原生家庭可怕alt="罕见！欧洲巨头三大旗舰基金(jīn)，同时出手(shǒu)！这只大白马要(yào)火了？" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214822371.png">

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为中(zhōng)国平(píng)安(ān)、招商银行(xíng)、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超(chāo)媒(méi)、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施(shī)罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所、银(yín)河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)。4月，基金(jīn)减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新(xīn)规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控(kòng)股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业(yè)、银河(hé)娱乐(lè)、紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业、贵州茅(máo)台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能(néng)源车产业链

　　同一(yī)家(jiā)机(jī)构旗下三大(dà)旗舰基金(jīn)同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示(shì)，这(zhè)三只基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基金大(dà)中华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为(wèi)何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过(guò)，记者(zhě)梳(shū)理发现，施(shī)罗德对(duì)中国新能(néng)源车产业链(liàn)的看重是一(yī)以贯之(zhī)的。

　　例如，基(jī)金(jīn)经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中(zhōng)解释道：长期来看，关注三大(dà)主题。一是电动车(chē)供应链；二是(shì)技术自主可控；三是医(yī)疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电(diàn)动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气(qì)候(hòu)变化的影响日益显现，全球各国的(de)脱碳行(xíng)动(dòng)变得越(yuè)来越(yuè)重要(yào)。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动(dòng)的一个方面。中国在这方面为投资者提供(gōng)了(le)重(zhòng)要的机会。中国在电动汽(qì)车价(jià)值链的供应方(fāng)面是全(quán)球的领导者，同时(shí)中国对(duì)成品车辆的(de)需求方面(miàn)也占据(jù)重要地位。可能很(hěn)多(duō)人(rén)不知道的是，全球2022年销售的(de)所有电动汽车中(zhōng)，57％是在(zài)中国销(xiāo)售(shòu)的(de)。

　　整车制造之外，中国也是全球电动车基础设施最完善的(de)国家(jiā)之(zhī)一(yī)。以充电桩(zhuāng)为例(lì)，中国(guó)平(píng)均一个公(gōng)共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美(měi)国(guó)是16、印(yìn)度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动(dòng)汽(qì)车(chē)供应链(liàn)中，有许多(duō)公司正在(zài)在各(gè)自的领域中建立主导地位，以某(mǒu)智能组(zǔ)件(jiàn)为例，它是电(diàn)动汽(qì)车中用于电(diàn)池和(hé)电机(jī)温控的关键组件的生产商(shāng)。该公司(sī)在空调阀行业全(quán)球市场占有约(yuē)60％的份(fèn)额(é)，并在电动(dòng)汽(qì)车阀门行业(yè)拥有超过90％的(de)市(shì)场份额。客户(hù)包括特斯拉等全(quán)球电(diàn)动(dòng)汽车专家(jiā)以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范(fàn)围(wéi)内(nèi)继续占(zhàn)据(jù)市(shì)场(chǎng)份额——在法规的(de)支持(chí)下(xià)，该公司的(de)增长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联(lián)投资旗舰基(jī)金安(ān)联神(shén)州A股(gǔ)基金也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只基(jī)金最新(xīn)规模47亿美(měi)元，截(jié)至3月底，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中信证券、宁(níng)德时(shí)代(dài)、中国中免、东方财富(fù)、美(měi)的集团、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十(shí)大重仓(cāng)股逐一加仓，其中加(jiā)仓幅度最大(dà)的就是宁德时(shí)代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车工业协(xié)会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月，我国动力电池(chí)产量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公(gōng)共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中度(dù)方面(miàn)，今(jīn)年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业(yè)实现装车配套(tào)，较(jiào)去年(nián)同(tóng)期增加2家。但是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业动力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度(dù)依旧(jiù)较高。

　　企业排名来看，根据中国(guó)汽车动(dòng)力电池产业创新(xīn)联盟(méng)数据显示，今(jīn)年4月(yuè)，宁(níng)德时代以40.83％的占比(bǐ)持续(xù)领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿(yì)纬锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第(dì)2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分别(bié)为：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行(xíng)业的龙(lóng)头企业，宁德时代于2023年一(yī)季度实现营(yíng)业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同(tóng)比增长557.97％，单(dān)季利(lì)润(rùn)增(zēng)速(sù)创历史新高。

　　北(běi)向资金(jīn)调(diào)仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基于(yú)优异(yì)的业绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向(xiàng)资金净流入宁德时代15.75亿元，位居(jū)北向净(jìng)流(liú)入榜(bǎng)首。北向资金净流入(rù)较多的其它个股还包括宁(níng)德时代(dài)、工业富联、贵州茅(máo)台、工(gōng)商(shāng)银行、北方华创、兴业银行、紫金矿(kuàng)业(yè)、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向资金净流(liú)出(chū)较多的个股(gǔ)包括格力电(diàn)器(qì)、中国建(jiàn)筑、东(dōng)方(fāng)财(cái)富、中国(guó)中免、阳光(guāng)电源、中(zhōng)兴通(tōng)讯、科(kē)大讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的(de)“宁王”的外(wài)资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈及为何持(chí)有宁德时(shí)代时，写道：宁德(dé)时(shí)代所处(chù)的位置(zhì)是令人羡慕的。它背(bèi)后有两大增长机遇(yù)一(yī)是电动车(chē)二是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方(fāng)面它(tā)的市(shì)场份(fèn)额是(shì)领先的。此外(wài)，磷酸铁锂(lǐ)电池因为(wèi)安(ān)全性(xìng)、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力电池的企业发展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也解(jiě)释了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来(lái)考察宁(níng)德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基(jī)也表示，如(rú)同(tóng)所有(yǒu)的投(tóu)资(zī)者，他们的判(pàn)断也可能是错的(de)。例(lì)如，若(ruò)未来新的(de)电池技术(shù)出(chū)现，宁德(dé)时代的竞争优势不复。随着电(diàn)池成本下(xià)降，宁德时代若不(bù)能(néng)保持利润(rùn)率。宁德(dé)时代(dài)和电动(dòng)车(chē)厂商的关(guān)系若不(bù)能维系。这些因(yīn)素都会影(yǐng)响柏基(jī)对于宁德时代的判断。

　　但(dàn)并(bìng)非(fēi)所有的外资都(dōu)在加(jiā)仓(cāng)宁德时代。4月另一欧(ōu)洲巨(jù)头安本(běn)投资(zī)旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德(dé)时(shí)代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的(de)前十大重仓(cāng)股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医(yī)疗、爱(ài)尔眼科、华测检测、招商(shāng)银行、美(měi)的集团(tuán)、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大(dà)通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或(huò)者食(shí)品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股(gǔ)机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截(jié)至2023年(nián)一(yī)季(jì)度末(mò)，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、金(jīn)山软件、中国平安、招商银行、万华化学(xué)、恒生金(jīn)融、泸州(zhōu)老(lǎo)窖、迈瑞(ruì)医(yī)疗、京东方。3月(yuè)基金加仓幅度最大的(de)为(wèi)泸州老窖，加仓(cāng)幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规(guī)模(mó)47.83亿美(měi)元。截至2023年(nián) 3月底，基金(jīn)前十(shí)大重仓(cāng)股为(wèi)腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中(zhōng)国平安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 原生家庭是指离异吗，为什么说原生家庭可怕