为(wèi)了(le)让自己的(de)限售股解(jiě)禁后能获得好的回(huí)报，上市公(gōng)司(sī)董事长雇人拉(lā)抬自家(jiā)的股(gǔ)票(piào)价格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披露了一则(zé)行政处罚决定书，引发市(shì)场关(guān)注(zhù)。时为(wèi)新美星董事长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对(duì)新美星(xīng)进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便后(hòu)续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明(míng)土、李传武合谋，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户，利用资金(jīn)优势、持(chí)股优势，连续(xù)集中交易新美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　最(zuì)终(zhōng)，证监会对此操纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何德平信息披露违(wéi)法违规(guī)，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟(jìng)是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自(zì)家股票(piào)

　　多人合谋操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚决定书披露(lù)的(de)信(xìn)息，新美星董事长、法定代表人、实际控(kòng)制人何德平和他的妻子(zi)黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化(huà)传播有(yǒu)限公(gōng)司董事长蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控(kòng)的(de)上海(hǎi)海(hǎi)得泽(zé)广投资管(guǎn)理中心（普通(tōng)合(hé)伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持(chí)“新美星”所(suǒ)得(dé)。

　　他(tā)们提供(gōng)资(zī)金的目(mù)的是，委托蒋维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便(biàn)何(hé)德平(píng)所持“新美星(xīng)”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能(néng)够(gòu)获得(dé)好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到(dào)保证金后，即开始利(lì)用(yòng)控制的(de)证券账户并联合(hé)其他市场资(zī)金在二级(jí)市场买(mǎi)入并交易“新美星(xīng)”，且(qiě)在后续操作中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共(gòng)同合谋(móu)。他经人介(jiè)绍认识并联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武共同(tóng)操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹得的证券账(zhàng)户、资金开(kāi)始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛(máo)明土联系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两(liǎng)方交(jiāo)易决策，更好地(dì)共(gòng)同抬(tái)高(gāo)“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披(pī)露的(de)信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离(lí)同期(qī)创(chuàng)业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计(jì)买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)合谋(móu)，利用资金优势、持股优势(shì)，连续(xù)集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星(xīng)”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集(jí)中出(chū)货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛(máo)明土(tǔ)、李传武，控制35个(gè)证(zhèng)券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么拉高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来(lái)看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新美星”，申(shēn)买(mǎi)量占市场申(shēn)买量比例超(chāo)20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例超(chāo)20％的交易(yì)日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本比(bǐ)例(lì)自2019年(nián)3月(yuè)5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通股达到峰值(zhí)，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优(yōu)势(shì)和持(chí)股优势。

　　具(jù)体来(lái)说，第一(yī)阶(jiē)段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续大量买(mǎi)入“新美(měi)星(xīng)”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业(yè)板(bǎn)综指(zhǐ)3.33个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏离同(tóng)期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末(mò)持(chí)股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户(hù)组有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应成(chéng)交股(gǔ)数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场(chǎng)成交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖(mài)一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户(hù)组同期申(shēn)买(mǎi)量41.33％，对应(yīng)成交(jiāo)股(gǔ)数(shù)（不含(hán)对(duì)倒(dào)）为(wèi)2,803,665股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉(shè)案账(zhàng)户组还(hái)多次实施(shī)盘中(zhōng)拉抬(tái)和(hé)对倒，并反向卖出获利(lì)的行为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监(jiān)会不予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何(hé)德平(píng)、黄秀芳及其代理人提(tí)出多点申诉意(yì)见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证(zhèng)据不(bù)足以证(zhèng)明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托，联合他(tā)人操纵股价(jià)，一是“市值(zhí)管理”不等同于“操纵(zòng)证(zhèng)券市场(chǎng)”；二(èr)是黄秀(xiù)芳(fāng)与蒋维(wéi)系委托理财(cái)关系(xì)，而非操纵股价；三是蒋维没有将其(qí)与(yǔ)毛(máo)明土、李传武(wǔ)等人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股东名(míng)册(cè)并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有(yǒu)向黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)反馈过股东名(míng)册；四(sì)是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武就各自账户交易新(xīn)美星的盈亏分(fēn)配进行约定；五是蒋(jiǎng)维账户组利(lì)益(yì)与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳利益(yì)并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分(fēn)用于非法(fǎ)活动，属于欺(qī)诈或诈骗(piàn)。

　　第(dì)三，黄秀芳不应(yīng)对毛(máo)明土账户组、李传武账户组交易行(xíng)为(wèi)承担责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法(fǎ)性(xìng)及(jí)真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项不(bù)知情、未参与，且(qiě)何(hé)德平与黄秀芳(fāng)系独(dú)立法律主体，即(jí)便夫妻或一致行动人中一方存在不当(dāng)行为，不(bù)应推定或认定另一方承担(dān)责任。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武，及(jí)他们(men)的代(dài)理人也就(jiù)是否合谋、部分(fēn)账户的控(kòng)制关系、委托理(lǐ)财(cái)关系等(děng)提出了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应(yīng)，经复核，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述意见不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本案(àn)为多(duō)个主(zhǔ)体(tǐ)参(cān)与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完(wán)成的操纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作(zuò)为保(bǎo)证金，委托(tuō)其通过二(èr)级市场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋(jiǎng)维(wéi)会向黄(huáng)秀芳反馈交易情(qíng)况；何德平知悉并参与了(le)本案行为(wèi)；上述(shù)行为(wèi)的实质是操(cāo)纵股价，并非合法理(lǐ)财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武有共同影(yǐng)响“新美星”股价的意图和目标，共同商议(yì)、谋划操盘(pán)、拉(lā)抬股(gǔ)价(jià)，并且采(cǎi)取了联合影响股价的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户交易(yì)“新美星(xīng)”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起(qǐ)到一定程度锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并(bìng)且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市(shì)公司的合作(zuò)，知(zhī)道蒋维(wéi)已经(jīng)有一定(dìng)底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方视为一个整体(tǐ)，不(bù)区别对(duì)待各(gè)方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武(wǔ)上述行为违反(fǎn)了(le)2005年(nián)《证券法》第七(qī)十七条第(dì)一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就操(cāo)纵证券市(shì)场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对(duì)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信(xìn)息披(pī)露违法

　　被予以(yǐ)警告并(bìng)罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德平信(xìn)息(xī)披露违法的相关情况，行政处罚(fá)决定(dìng)书披(pī)露(lù)，在新(xīn)美星2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳夫(fū)妇持有(yǒu)公(gōng)司80万股(gǔ)股份，占新美星上市时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上市后，该部分股票继续由海得(dé)泽(zé)广(guǎng)代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息(xī)披露违法，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策(cè)由海得泽广和兰(lán)某作出，海得(dé)泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原(yuán)因系兰某(mǒu)向黄秀芳(fāng)归还(hái)借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不(bù)具有重大性，不对投(tóu)资(zī)者决策(cè)产(chǎn)生重大影(yǐng)响，情节(jié)轻微(wēi)。第三，即(jí)便(biàn)认定代持成(chéng)立(lì)，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与、不知(zhī)情，没有(yǒu)主观过错(cuò)，不应受(shòu)到处罚。综(zōng)上，请求(qiú)不予处(chù)罚(fá)。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某等(děng)询(xún)问笔录、海得泽(zé)广交易流水、资金(jīn)流(liú)水及相关银行账户流水，结合(hé)何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳的配偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家庭共同(tóng)财(cái)产(chǎn)，可以认定(dìng)海得(dé)泽广代何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所(suǒ)提(tí)相关理由不(bù)具有事实和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实(shí)际控(kòng)制人，未如(rú)实告(gào)知上市公司(sī)上述持(chí)股情况，导(dǎo)致新(xīn)美星在(zài)相关公告(gào)中(zhōng)均未披露相关情况，导致新(xīn)美(měi)星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六(liù)十三条规(guī)定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十(shí)三条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定：就信息披露违法(fǎ)行为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音