大(dà)家好(hǎo)，简单看一个基金(jīn)经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末(mò)，市场(chǎng)都在讨论一个基(jī)金(jīn)经理，海(hǎi)富(fù)通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理的海富(fù)通股票混(hùn)合来看，截至(zhì)去年年(nián)底，持仓基本为新能源板块股票(piào)。

　　结果(guǒ)到了今年一季度末(mò)，已经(jīng)基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通(tōng)股票混合外，其他三(sān)只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报称，在一(yī)季(jì)度的操作中，本基(jī)金总体(tǐ)把握住(zhù)了市场的节(jié)奏变化和(hé)结构转换，降低了新能 源(yuán)板块的(de)配置(zhì)权重(zhòng)，较(jiào)好地把握了 TMT 板块(kuài)的投资机会(huì)，组合(hé)调整取得了明显的超额收益。

　　另(lìng)外(wài)，他称(chēng)，中国特色(sè)估(gū)值体系(xì)所代表的传统实体(tǐ)行业正在被(bèi)市场一(yī)部分“聪(cōng)明钱”定(dìng)价，后(hòu)续可能成为市(shì)场最有持续性的一条结构主线。

　　数(shù)据显示，海(hǎi)富通股票混合今年以来涨了14％，其他三(sān)只产品(pǐn)今年以来均取(qǔ)得正(zhèng)收益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么(me)走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题(tí)板块在短期高度依赖交易，阶(jiē)段性失去靠配置获取超额(é)回报(bào)的特征(zhēng)。TMT板(bǎn)块(kuài)成交(jiāo)占全市(shì)场比重超40％的天(tiān)数(shù)已(yǐ)累计达到22天，上一次出(chū)现持续成交(jiāo)占比超过40％的板块是2021年7月底的电力设备及(jí)新能(néng)源，持续(xù)约28个交易日，在(zài)此期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高(gāo)累计回报(bào)率为+8.8％，最低累计(jì)回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似特(tè)征，尽(jǐn)管热闹，但(dàn)不(bù)赚1分钟前刚刚哪里发生了地震钱。过去两周，科创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别(bié)出现过6次、6次和5次单日(rì)涨幅(fú)超过2％的行情，最大单日涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区(qū)间(jiān)跌(diē)幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关(guān)主题ETF在(zài)内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两(liǎng)周时(shí)间TMT板块累计成交了(le)5.41万亿元，但(dàn)总市值反而减少了6717亿元，较4月(yuè)第一周降低(dī)约5.4％，是典型的(de)减量博弈(yì)。

　　而招商(shāng)证(zhèng)券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动(dòng)”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往往会有一(yī)波明(míng)显的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种调(diào)整，逢低(dī)加仓(cāng)是(shì)最佳策略，因为(wèi)往(wǎng)往(wǎng)后(hòu)续盛夏攻(gōng)势大概率创新高。如果今年在业绩(jì)披露期结束后，随着AI+/数(shù)字经济/自主(zhǔ)可控等大产业趋势以政府支持力度进一步(bù)加大、资本开支增加、订单增加和产品销量(liàng)业绩的改善逐渐被市场所(suǒ)确定(dìng)，则TMT将(jiāng)会(huì)重回(huí)上行趋势，进(jìn)入(rù)盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板(bǎn)块或阶(jiē)段性见顶，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段性顶部亦或基本(běn)形成本(běn)轮调整标(biāo)志着(zhe)AI等高位板(bǎn)块或阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本(běn)形(xíng)成。本次大幅调整主(zhǔ)要还(hái)是因为在AI相关板(bǎn)块市场情(qíng)绪处(chù)于极值的情(qíng)况(kuàng)下，叠加上述基(jī)本面风险因素逐(zhú)步发酵，市场内(nèi)生调(diào)整需求出现集(jí)中释放。就资(zī)本市场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 1分钟前刚刚哪里发生了地震