<俄罗斯是资本主义还是社会主义strong>民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个(gè)视角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商(shāng)数(shù)量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届(jiè)广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，涉(shè)及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业(yè)所涉及的(de)规模大小和所属(shǔ)地(dì)域(yù)非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够(gòu)提(tí)供充足样本(běn)，便于(yú)我(wǒ)们观察(chá)中国外(wài)贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握(wò)更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五点特(tè)征(zhēng)，或(huò)预示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下(xià)降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口(kǒu)调研(yán)信(xìn)息一致，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较大。其(qí)中东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护(hù)本地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出口订单(dān)和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进行(xíng)专项(xiàng)调研(yán)，从另一个角度(dù)观察(chá)中国当(dāng)下(xià)出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单(dān)主要(yào)与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外(wài)贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本(běn)次(cì)广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美(měi)客(kè)户数(shù)量明显不(bù)足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意味着本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)出来的(de)信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速(sù)有关，部(bù)分采(cǎi)购(gòu)商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成(chéng)出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间感受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示(shì)对(duì)俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动(dòng)能(néng)最为(wèi)疲(pí)弱，日韩(hán)需(xū)求(qiú)相(xiāng)对平(píng)稳。

　　俄罗斯是资本主义还是社会主义g>第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计(jì)划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业转移(yí)的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目(mù)前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口(kǒu)份(fèn)额数据(jù)显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产(chǎn)品的订(dìng)单(dān)近年(nián)来呈现(xiàn)持续(xù)下(xià)降；但大(dà)部分调(diào)研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告(gào)《民生宏观调(diào)研系列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 俄罗斯是资本主义还是社会主义