民生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴(fù)广交会(huì)开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所(suǒ)涉及的(de)规模(mó)大小(xiǎo)和所属地(dì)域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们(men)观察中国外(wài)贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和(hé)境外客(kè)流(liú)比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和初一地理口诀顺口溜，怎样分东西半球最简单的方法中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对(duì)俄(é)出(chū)口并(bìng)未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过去(qù)两年(nián)明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈，它们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临(lín)一(yī)定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本(běn)次(cì)调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达国家(jiā)对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国(guó)之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也(yě)在加(jiā)剧(jù)。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外(wài)关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是(shì)为保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出(chū)口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū初一地理口诀顺口溜，怎样分东西半球最简单的方法)口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下(xià)出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口企(qǐ)业面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响外(wài)贸企(qǐ)业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不(bù)意味着当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关(guān)总(zǒng)署统计的出(chū)口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的是(shì)更长期(qī)的(de)外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会(huì)面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展(zhǎn)会(huì)更多(duō)人流(liú)来自于(yú)境(jìng)内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等(děng)客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当(dāng)下(xià)高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接(jiē)前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业(yè)之间感受存在明(míng)显差异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表(biǎo)示对俄(é)出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需求较过(guò)去(qù)2年(nián)有明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式实(shí)行第(dì)四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入(rù)的商品(pǐn)包(bāo)括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要(yào)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据(jù)显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集(jí)型产品的(de)订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产能尚不(bù)构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民(mín)生宏(hóng)观调(diào)研系(xì)列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 初一地理口诀顺口溜，怎样分东西半球最简单的方法