随着公募基(jī)金2023年一季报披露拉开帷幕，多位知名基(jī)金经(jīng)理调仓(cāng)换股以及(jí)对后(hòu)市看法(fǎ)跃然纸上。

　　银华基金李晓星在一季报中(zhōng)表示，看好(hǎo)半导体、电动车、风(fēng)光(guāng)电储(chǔ)、军工(gōng)等领域投资机会。他认为AI 产业(yè)的发展不会一(yī)蹴而就，中间也必(bì)然会有曲折，包括(kuò)数据(jù)隐私、伦理等(děng)潜在风险，可能造成板块后续波动(dòng)。投资机会(huì)上，“卖水人”硬件先行的算力产(chǎn)业链(liàn)，以及 AI 为用户赋能的垂(chuí)直类应(yīng)用场景值得关注。

　　信达(dá)澳亚基金冯明(míng)远一季报中表示，二季度，随(suí)着 TMT 板(bǎn)块部分公司加入 AI 或数字(zì)经济(jì)等热门概念的创新(xīn)，以及半导(dǎo)体和制造业正经历触(chù)底反弹的复苏，市场整体会逐步(bù)回(huí)暖，产生一定正面效应。会(huì)继(jì)续(xù)在新 能源、科技、高端制造等主(zhǔ)要赛道耕耘，深(shēn)挖基本面(miàn)扎实(shí)的优质个股(gǔ)，自下(xià)而上挖掘投资机会。

　　此外，今日，中(zhōng)泰(tài)资管姜诚、中信(xìn)保(bǎo)诚基金(jīn)王(wáng)睿等人也发布了一季报，均(jūn)谈到(dào)了自己对AI领域(yù)的密切关注，但观(guān)点略有不同。

　　“果链”龙(lóng)头(tóu)新进(jìn)成为第一(yī)大(dà)重仓股

　　李(lǐ)晓星一(yī)季度(dù)大幅调(diào)入AI相关概念股

　　一季(jì)报数据(jù)显示(shì)，从银华基金李晓(xiǎo)星在管的(de)10只基金来看，整体基金仓(cāng)位维持(chí)在(zài)90％左(zuǒ)右(yòu)。

　　其中，银华中小盘精选、银华盛世精选A、银华(huá)大(dà)盘定开、银(yín)华(huá)丰享一年持有、银华(huá)心(xīn)选一年持(chí)有A 在今年(nián)一(yī)季度小(xiǎo)幅减仓，其中(zhōng)，减仓(cāng)幅度最大的是银华心选一年持有A，较去年底下降了4.65个百分点。

　　而银华心诚A、银华心怡A、银华心佳(jiā)两年持有期、银华心享(xiǎng)一年持有、银(yín)华心兴三年持有A 则在一季度小幅加仓(cāng)，其中，加仓幅度(dù)最(zuì)大的是银华心兴三年持有(yǒu)A，较去年底加仓(cāng)了2.30个百分(fēn)点(diǎn)。

　　一季度，李(lǐ)晓星旗下基金产品大幅(fú)提(tí)高(gāo)了(le)港股仓位，比如(rú)银华心佳(jiā)两(liǎng)年持有期(qī)港股仓位从去年底(dǐ)14.38％上升(shēng)到一季度(dù)29.55％，银(yín)华心兴三年持(chí)有(yǒu)A港股仓位从去(qù)年(nián)底14.93％上(shàng)升到一季度29.58％。

　　持仓方面，以李晓星(xīng)代表作银华(huá)中小盘为例，前十大重仓股变动较大。今年一季(jì)度，立讯精密、金(jīn)山办公、用(yòng)友网络(luò)、中科创达(dá)、中(zhōng)微公司、星环科技-U “新进”前十大。其中，“果链”龙(lóng)头立讯精密成(chéng)为第一大重(zhòng)仓股，截至一(yī)季报(bào)，该基金(jīn)持有立为什么风流女人看指甲讯精密826.3万股(gǔ)，持(chí)有(yǒu)市值约2.5亿元。一季度，该(gāi)基金(jīn)还增持了精测电子(zi)，较(jiào)去年底增加了(le)16倍，目(mù)前持有市(shì)值约1.61亿元，新晋(jìn)成为(wèi)第7大重(zhòng)仓股。值得注意的(de)是，上(shàng)述“进新(xīn)”个(gè)股(gǔ)大多数(shù)是AI相关概(gài)念(niàn)股。

　　而宁德时代(dài)、晶澳科技、德业股份、晶科能源、海光信息、复(fù)旦微(wēi)电、锦浪(làng)科技则退(tuì)出(chū)前十大。

　　减持方面，今年一季度，该基金(jīn)减持紫光(guāng)国微、华海清科，分(fēn)别(bié)较去年(nián)底减少10.36 ％、17.76 ％，截至一季(jì)报，该基金分别持有紫光国微、华海清科189.3万股、63.1万(wàn)，对应持(chí)有市值2.10亿元、2亿元，位列第(dì)二、四大重(zhòng)仓股。

　　为什么风流女人看指甲lt="最新！李晓为什么风流女人看指甲(xiǎo)星、冯明远…持仓大曝光，加仓(cāng)这些股" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230420160618634.png">

　　在一(yī)季(jì)报中，李晓星再次(cì)用“千(qiān)字小作文”表达了自己对市(shì)场的看法，基(jī)金君(jūn)为大家做了些重点(diǎn)摘要。

　　李(lǐ)晓(xiǎo)星在一季报中表示，对于今年(nián)国(guó)内的(de)宏观判断依然是经济整体稳(wěn)健复苏，产业(yè)结构调整继续升(shēng)级，居民消费信心(xīn)逐(zhú)渐(jiàn)恢复；我们判(pàn)断由于国家自身(shēn)实力的不断增强，国际伙伴跟我们(men)的利(lì)益共同点(diǎn)变多，国际形(xíng)势(shì)相对之(zhī)前(qián)会趋暖(nuǎn)，国际贸易(yì)会(huì)逐渐触底回升。

　　一季(jì)度市场最(zuì)火(huǒ)热(rè)的方向是 ChatGPT 引爆的人工(gōng)智(zhì)能板(bǎn)块，ChatGPT 是继(jì) PC、互联网之后(hòu)又(yòu)一革(gé)命(mìng)性的技术，现象(xiàng)级(jí)应(yīng)用推出后，国内外各巨头加速入局。需(xū)要(yào)关注的是，AI 产业的发(fā)展不会一蹴而(ér)就，中(zhōng)间也(yě)必然会(huì)有曲折，包括数据隐私、伦理等潜在风险，可(kě)能造(zào)成(chéng)板块(kuài)后续波(bō)动(dòng)。投资机会上，“卖水人”硬(yìng)件先(xiān)行的(de)算力产业链，以(yǐ)及 AI 为用户(hù)赋能(néng)的(de)垂直(zhí)类应用场景值得(dé)关注(zhù)。

　　半导(dǎo)体方面，我们维(wéi)持看好国产替代(dài)方向，集中在(zài)半导体(tǐ)设备、材(cái)料(liào)、零部件环节(jié)，中长(zhǎng)期 看，伴随国产供(gōng)应商积极验(yàn)证(zhèng)导(dǎo)入，国内(nèi)晶圆产(chǎn)线建设将再度提速。在景气复(fù)苏(sū)方向，我们的看(kàn) 法边(biān)际转向积极，全球半导体下行周(zhōu)期接近尾声，经历了(le)过去几(jǐ)个季(jì)度的去库存，有(yǒu)望在今年下 半(bàn)年重启上行周期，向上弹性取决于下游需求(qiú)恢复(fù)的力(lì)度，数据中心有望(wàng)率先(xiān)回暖，其次是汽车、 消费电子(zi)，关注相关左侧布局机会。

　　新能源板块是一季度被市场抛弃较多的板块，交易占比和估值已经处于历(lì)史偏(piān)低的(de)位置。只是(shì)市场对(duì)于上涨的标的(de)更多地关注利好，对(duì)于(yú)下跌的(de)板块更(gèng)多地关注利空。我们(men)总体(tǐ)认为现在市场对(duì)于新能源板块的担忧讨论，更多(duō)是对(duì)于(yú)一个下跌板块的(de)应激式反应。在去年(nián)的(de)中报中(zhōng)，我们曾经提到了(le)新(xīn)能源板块的一些风险(xiǎn)点，这些风(fēng)险(xiǎn)点在经过大半年的消化后，在这个(gè)估值分(fēn)位以及股(gǔ)价位置下，我们认为新(xīn)能源板块的风险(xiǎn)因素已经充分释(shì)放，目前这个(gè)时(shí)间(jiān)段，具(jù)有较强吸引力(lì)。

　　此外，李晓星还看好电动(dòng)车、风光电(diàn)储(chǔ)、军工等(děng)领(lǐng)域投资机(jī)会。

　　璞(pú)泰来仍是第一大(dà)重仓股

　　冯明远(yuǎn)继续加(jiā)仓新能源(yuán)相(xiāng)关个股

　　一季(jì)报数据显示，信达澳亚基金冯明远在(zài)管(guǎn)的6只基金平均仓位(wèi)为92.27％，其(qí)中，信澳(ào)研(yán)究(jiū)优选A的股票(piào)仓位从(cóng)去(qù)年(nián)底75.82％上升到今年(nián)一(yī)季度末87.68％，信(xìn)澳新能源产业、信澳科技(jì)创新一年定开A、信澳星(xīng)奕A则不同程度小幅减仓。

　　从持仓情况来(lái)看(kàn)，以冯(féng)明远的代(dài)表作(zuò)信澳新能源产业为例，该基金(jīn)一季度增(zēng)持璞泰来，较去年末加(jiā)仓25.92％，目(mù)前持有股数876.4万股(gǔ)，持有市值为4.37亿(yì)元，仍(réng)位(wèi)列第一大重仓股(gǔ)。

　　此外，还(hái)增持了科达利(lì)、中伟股份、宁德时代、东阳光、华阳集团、祥鑫科技(jì)，其中，增(zēng)持幅度最(zuì)大(dà)的是(shì)中(zhōng)伟股份，今(jīn)年一季度较去年底增持(chí)了129.40％，目前持有市值2.16亿元，为例第(dì)5大重仓股。

　　其中，中(zhōng)伟(wěi)股份、华阳集团、祥鑫科(kē)技为“新进”前十大个股，斯莱(lái)克、保隆科技、比亚(yà)迪则退出前十大之列(liè)。

　　一(yī)季度，该(gāi)基(jī)金(jīn)对爱柯迪、天(tiān)齐锂业、赣锋锂(lǐ)业进(jìn)行不同程度减持，其中(zhōng)，减持(chí)幅度最大(dà)的是天齐锂业，今年(nián)一季度较(jiào)去年底(dǐ)减持了24.23％，目前持(chí)有市值2.19亿元，为(wèi)例第4大重仓股。

　　冯明远在一季报中表示，2023 年一季(jì)度(dù) A 股市场经历了疫情复苏后的调整修(xiū)复，经济(jì)先是在大家“强复苏”的预期 中(zhōng)趋于(yú)明显的回暖，但基于“强预期，弱现实”的担忧，随后又出现了(le)显(xiǎn)著的回调，从而总体呈(chéng) 现出震荡趋势。本基金的投资主要聚(jù)焦在(zài)新能源(yuán)、科技、高端制(zhì)造等新兴产业领(lǐng)域，细分(fēn)板块(kuài)的(de)整体走(zǒu)势与市场趋同，导致(zhì)本基金的(de)净值也出现小幅震荡(dàng)。

　　展望二季度，随着 TMT 板(bǎn)块部分公(gōng)司加入 AI 或数字经济等热门概念(niàn)的创新，以及半导体 和(hé)制造业正经(jīng)历触底反弹的复苏(sū)，市(shì)场(chǎng)整体会逐步(bù)回(huí)暖(nuǎn)，产生一定正面效应。我(wǒ)们会(huì)继续在新 能源(yuán)、科技、高(gāo)端制造等主要赛道耕耘，深挖(wā)基(jī)本面扎(zhā)实的优(yōu)质(zhì)个(gè)股，自下而上(shàng)挖掘投资机(jī)会。

　　中信保(bǎo)诚(chéng)基金王(wáng)睿(ruì)：

　　谨慎乐观(guān)看待人工智(zhì)能

　　今日，中信保诚基(jī)金旗下多位基金经理也(yě)发(fā)布了一(yī)季报(bào)。其(qí)中，中信保诚基金权益投资部总监王睿(ruì)在一(yī)季报中表示，宏观(guān)经济目前处在一个温和复苏的(de)通道，在(zài)海外加息进入尾声后，社会(huì)流动性将相对宽松(sōng)，宏观(guān)及货币环境有利(lì)于权益(yì)市场行情(qíng)的开展，二季度指数仍有可能会是震荡上(shàng)行的态势(shì)。

　　一季(jì)度，王睿减表示持(chí)了部分短期达到目标(biāo)价的相关品种，并根(gēn)据收(shōu)益率预期的变化调整了一部分科技(jì)持仓。具体来看(kàn)，以其代表(biǎo)作中信保诚创新成(chéng)长为例，该基金在一季(jì)度增持了晶盛机电、TCL中环、当升(shēng)科技、中航光(guāng)电(diàn)等(děng)个股(gǔ)，人福医药“新进”前十大。

　　王睿在一(yī)季报中表示，对于人工智能这一非常宏大的命题，他目前持谨慎乐(lè)观的态度(dù)。首先我(wǒ)们相(xiāng)信这是一项会对目前的(de)生产和生活方式带(dài)来重大变化的技术变革，值得(dé)我们投(tóu)入(rù)非(fēi)常多的精力去跟踪和研究(jiū)。但另一方面，我们目(mù)前还无法相对准(zhǔn)确(què)的评(píng)估这项技术革命给具体公司和行业格(gé)局(jú)带来的影响，也不能给(gěi)出大部分公司(sī)一个相对(duì)清(qīng)晰的(de)定价，因(yīn)此(cǐ)我们一(yī)季度暂时还(hái)没有明显增加(jiā)相关(guān)的持仓。后续我们会(huì)紧密跟踪。一季度我们持(chí)仓较多(duō)的电动车(chē)和(hé)光伏表现不(bù)佳，受(shòu)到了一些短期(qī)因素的干扰，投资(zī)者(zhě)的信心出现(xiàn)了(le)波动。投资(zī)者(zhě)预期变(biàn)化导致部(bù)分个股出现了较大回调，目(mù)前(qián)行业整(zhěng)体估值水(shuǐ)平(píng)处于历史较低位(wèi)置，而这两个行(xíng)业未来(lái)的发展方(fāng)向(xiàng)还是相对(duì)比较(jiào)确定的。

　　中泰资管姜诚：

　　投资，永远没有躺平的一天

　　今日，中泰资管基金经理(lǐ)姜诚也(yě)发(fā)布了(le)一季报在一季报中，姜诚表示，一季度的市场走势(shì)再次(cì)佐(zuǒ)证(zhèng)了一(yī)个道(dào)理，即市场是(shì)难以预测的(de)。迄今(jīn)为止(zhǐ)，表现最好的是AI相关板块，AI或许是科技(jì)发展进程中最重要的事件之一，但要搞清楚它对投资有哪些影响却很难。利润在(zài)产业链不同(tóng)环节(jié)之间将(jiāng)如何(hé)分配？ 市场当前(qián)认为的(de)受益环(huán)节(jié)是否能如愿受益？它的(de)“智能”水平达到了什么(me)程(chéng)度以及(jí)渗(shèn)透率(lǜ)将多快(kuài)提(tí)升？都是很容(róng)易让(ràng)人兴奋、可细说起来又让人不明就里的难题(tí)。谈资(zī)和投资(zī)之间(jiān)，隔(gé)着(zhe)一道(dào)鸿沟。

　　价值投资的基本原(yuán)理(lǐ)告诉我们(men)，价值(zhí)会随着时间(jiān)增长，而非随着(zhe)利润波动。所以在海量信(xìn)息中(zhōng)，我们需要重点关注长期因素，淡化(huà)短(duǎn)期因素。人工(gōng)智(zhì)能(néng)的发展是一个长期因(yīn)素，我们还(hái)没有足够(gòu)的把握去捕捉到(dào)它带(dài)来的投资机会，但可以尽量回(huí)避它带来的伤害。以尽(jǐn)可能(néng)低的价格买尽可能好的资产，是我(wǒ)们(men)的投(tóu)资目标。好资(zī)产(chǎn)的标准(zhǔn)是(shì)活得久、 站得牢、竞争(zhēng)优势维持得长、平(píng)均净资(zī)产(chǎn)收益(yì)率(lǜ)高，以及(jí)在好的公司(sī)治理加持(chí)下能够把长期利(lì)润转化(huà)为诱人分红。所(suǒ)以(yǐ)，我们会(huì)一(yī)如既往，不去猜测和追逐市场热点。

　　具体持(chí)仓(cāng)方(fāng)面(miàn)，以姜诚代表作(zuò)中泰星元价值优选A代表作为例，该基金在一(yī)季(jì)度(dù)减持了中(zhōng)国(guó)建筑、太(tài)阳纸业、华(huá)鲁恒升、苏泊(pō)尔、海螺水泥、美(měi)的集团，增(zēng)持(chí)了工商银行、建(jiàn)发股份、招商银(yín)行、扬农化工。

　　过去(qù)的一(yī)个季度，姜(jiāng)诚表示(shì)，自己的组(zǔ)合没有大(dà)的变(biàn)化，是因为(wèi)长期观点没有(yǒu)大(dà)的(de)变(biàn)化。对(duì)中国经济的长期乐观，结合(hé)当前(qián)市场提供的较低估(gū)值水平，让我们(men)可以在热点(diǎn)不断切换的市场(chǎng)中保持(chí)平和。但投资是一项苦差事，需要随时(shí)准备(bèi)证伪自己的(de)观点(diǎn)，需要(yào)保持学习(xí)，永远(yuǎn)没有躺平(píng)的一天。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 为什么风流女人看指甲