民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交(jiāo)终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国(guó)出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视(shì)角观察中国出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第自家养一只人工苏卡达违法吗，养了10年的苏卡达算犯法吗一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口企业(yè)群像，这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增(zēng)客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提(tí)供(gōng)线索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的(de)第二大优势(自家养一只人工苏卡达违法吗，养了10年的苏卡达算犯法吗shì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业群像五点特征，或预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相对(duì)旺(wàng)盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需(xū)求较过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临(lín)的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业(yè)订单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发(fā)达国(guó)家(jiā)对(duì)中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实(shí)》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们(men)前往广州进行(xíng)专项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客(kè)户群体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓(t自家养一只人工苏卡达违法吗，养了10年的苏卡达算犯法吗uò)客户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期(qī)之内海(hǎi)关(guān)总署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大(dà)的(de)进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较(jiào)充分时(shí)，境(jìng)内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着本次(cì)广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一(yī)带一路(lù)”国家的(de)订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不(bù)同企(qǐ)业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部(bù)分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临(lín)的(de)出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大型企业(yè)则反馈今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加(jiā)征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和(hé)资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其(qí)中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集(jí)型产品的(de)订单近年来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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