为了(le)让自己的限售(shòu)股解禁后(hòu)能(néng)获得好的(de)回(huí)报，上市公(gōng)司董事长雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证(zhèng)监会网站披(pī)露了一则行政处(chù)罚(fá)决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董事长何(hé)德平和(hé)其配偶(ǒu)黄秀(xiù)芳(fāng)提供资金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维(wéi)对新美星进(jìn)行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后续自(zì)己减持获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)，利用资(zī)金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易(yì)新美星(xīng)，影(yǐng)响公司(sī)股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违法违规，给予警告，并(bìng)处(chù)以40万元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们一起来看(kàn)看，究竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事(shì)长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家(jiā)股票

　　多(duō)人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会(huì)行政处罚决定书披露的信息，新美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控制人何德平和他(tā)的妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董(dǒng)事长蒋维，提(tí)供保证金约(yuē)3200万元，这些钱部分(fēn)来自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广投资管理(lǐ)中心(xīn)（普通合伙）（简称海得(dé)泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星(xīng)”进行“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高“新美星(xīng)”股价，以便(biàn)何(hé)德(dé)平所持“新(xīn)美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年(nián)4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开(kāi)始利(lì)用控制的证券账(zhàng)户并联合其(qí)他(tā)市场资金(jīn)在二级市场买入并(bìng)交易(yì)“新(xīn)美星”，且在(zài)后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个(gè)帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并联(lián)合毛(máo)明土、李传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共(gòng)同交(jiāo)易“新美星(xīng)”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋维与毛(máo)明土联(lián)系(xì)，传递(dì)、沟通各(gè)自操盘(pán)情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好地共(gòng)同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监管披露(lù)的信(xìn)息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华”等35个(gè)证券(quàn)账(zhàng)户(hù)（简称账户(hù)组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指数(shù)25.95个百分点。账户(hù)组累(lèi)计(jì)买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交(jiāo)金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在(zài)此期间，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优势(shì)，连续集(jí)中(zhōng)交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看(kàn)，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后出(chū)货(huò)，违法获(huò)利的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申买量占市场申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的(de)交易日(rì)有19天，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比例超(chāo)20％的(de)交易(yì)日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持(chí)股总数占总股(gǔ)本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备(bèi)资金优(yōu)势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账户组持(chí)续大量买一共发生过几次世界大战，一共发生了多少次世界大战入“新美(měi)星(xīng)”，当日申(shēn)买排(pái)名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此期(qī)间，“新美星”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日(rì)，账户组集(jí)中拉(lā)抬(tái)“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组(zǔ)有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日(rì)，以不低于卖一价(jià)或市(shì)价(jià)申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏(piān)离(lí)同(tóng)期(qī)行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶段，2019年4月(yuè)4日(rì)至(zhì)6月26日，账户组集中卖出“新美星(xīng)”。在(zài)此期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏离(lí)同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵(zòng)期(qī)间(jiān)，涉案(àn)账户组还(hái)多次(cì)实施(shī)盘中拉(lā)抬一共发生过几次世界大战，一共发生了多少次世界大战和对(duì)倒，并反向卖(mài)出获利(lì)的(de)行为。经(jīng)测算，扣除佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈(yíng)利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚(fá)没近(jìn)亿元

　　关于(yú)操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其(qí)代一共发生过几次世界大战，一共发生了多少次世界大战理人提出多点申(shēn)诉(sù)意(yì)见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证(zhèng)据(jù)不(bù)足以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价，一是(shì)“市值管理”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委托理财(cái)关系(xì)，而(ér)非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新美星(xīng)的(de)情况(kuàng)告知(zhī)黄秀芳(fāng)或(huò)何德平，涉案股(gǔ)东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反馈(kuì)过股东名册；四是蒋维(wéi)没有(yǒu)与毛明土、李传武就各(gè)自账户交易新(xīn)美星(xīng)的盈亏分(fēn)配进行(xíng)约定；五是蒋维账户组(zǔ)利(lì)益与何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)利益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋(jiǎng)维获得(dé)黄(huáng)秀芳资(zī)金后(hòu)部分用于偿还(hái)债(zhài)务，部(bù)分(fēn)用于非(fēi)法活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛(máo)明土账户组(zǔ)、李传(chuán)武账户组交易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款(kuǎn)项不(bù)知情、未参(cān)与，且何德(dé)平与黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一(yī)方存(cún)在不当行为，不应推定(dìng)或认定另一(yī)方(fāng)承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他(tā)们的代理人也就是(shì)否合谋(móu)、部分账户的控制关系(xì)、委托理(lǐ)财关系等(děng)提出(chū)了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事人及(jí)其(qí)代理人的主要(yào)陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实施(shī)、环环(huán)相(xiāng)扣、锁(suǒ)链式的上下(xià)游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同(tóng)完成的操(cāo)纵行为。在(zài)案证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金作为保证(zhèng)金，委(wěi)托其通过二(èr)级市场交(jiāo)易影(yǐng)响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平(píng)知悉并(bìng)参(cān)与了本案行为；上述(shù)行为的实质是操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案(àn)证据可(kě)以(yǐ)证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同(tóng)影响“新(xīn)美星(xīng)”股价的意(yì)图(tú)和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取(qǔ)了联合影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)价的行动，属于共同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于违法(fǎ)期间(jiān)和责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年(nián)2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账户交易“新美星”客观(guān)上(shàng)为后续的合谋操纵起到一(yī)定程度(dù)锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋(jiǎng)维和上市公司的合作，知道(dào)蒋维已经有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和李传武的(de)违法期(qī)间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何(hé)德平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合(hé)谋各方(fāng)视为(wèi)一个整(zhěng)体，不(bù)区别对待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武上(shàng)述行为违反(fǎn)了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一项(xiàng)规(guī)定(dìng)，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零三条所述的操(cāo)纵证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规(guī)定，证监(jiān)会决定：就操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行(xíng)为(wèi)，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其(qí)中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息(xī)披露违法的相关情况，行(xíng)政处(chù)罚决定(dìng)书披露，在新美星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总股本的(de)1％。上(shàng)市后，该(gāi)部分股票继续由海得泽广代持，海(hǎi)得泽广自(zì)2017年12月19日开始(shǐ)减(jiǎn)持“新美星”股(gǔ)票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出：第一(yī)，海得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策(cè)由海得泽广(guǎng)和兰某(mǒu)作(zuò)出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定账(zhàng)户的(de)原因系(xì)兰(lán)某向黄秀芳归(guī)还借款本(běn)息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性(xìng)，不对(duì)投资者决(jué)策产(chǎn)生重(zhòng)大影响(xiǎng)，情节轻(qīng)微(wēi)。第三，即(jí)便认定(dìng)代持成(chéng)立，何德平对借款、还款等(děng)事项(xiàng)，不参与、不(bù)知情，没有(yǒu)主观过错(cuò)，不应(yīng)受到(dào)处罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问(wèn)笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银(yín)行(xíng)账(zhàng)户流水，结(jié)合何德(dé)平、黄秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系(xì)，代(dài)持资(zī)金和减持所得系家(jiā)庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理(lǐ)由不(bù)具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上(shàng)市公(gōng)司实(shí)际控制人，未如实(shí)告知上市公司上(shàng)述持股情况，导致新美星在相关公告中均(jūn)未披(pī)露(lù)相关情况，导致新美星违反2005年(nián)《证券法》第(dì)六十(shí)三条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就信息披露违(wéi)法行为(wèi)，对何德平给予警告(gào)，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 一共发生过几次世界大战，一共发生了多少次世界大战