民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴(fù)广交会开展专项调(diào)研，用另一(yī)个(gè)视(shì)角观察中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会(huì)参(cān)会客(kè)户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出(chū)口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会(huì)客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充分交流时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄(é)罗斯客(kè)户(hù)群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高(gāo)效(xiào)益(yì)客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路(lù)国家(jiā)订(dìng)单增幅较(jiào)大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对(duì)俄(é)出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们(men)具体面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部(bù)分大(dà)中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单(dān)情(qíng)况相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对(duì)中国(guó)外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国(guó)出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移(yí)的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期(qī)表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中国出口订单(dān)和金额或(huò)将大增，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国(guó)出口企业(yè)迎来产业转移(yí)浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一(yī嗤笑的意思)个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当(dāng)下出(chū)口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出(chū)口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的(de)拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署统计的出口(kǒu)订单主要(yào)与之(zhī)前客(kè)户(hù)签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为中国历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材(cái)、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流(liú)来(lái)自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中(zhōng)东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于(yú)高(gāo)效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是(shì)当下高效(xiào)益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经(jīng)不直接前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带(dài)一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)整体的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客(kè)户订单，不(bù)同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征(zhēng)关(guān)税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共(gòng)体(tǐ)共(gòng)同对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎ嗤笑的意思n)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。嗤笑的意思>

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要(yào)流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会(huì)下的(de)出(chū)口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 嗤笑的意思