今(jīn)年以来基(jī)金(jīn)代销(xiāo)机构被(bèi)基(jī)金公司解约(yuē)的情形(xíng)明显(xiǎn)增多。

　　近日，又(yòu)有多家基金公司发布与基金(jīn)代销(xiāo)机构解约的(de)公告。截至6月1日，今年以来已有(yǒu)18家基(jī)金公(gōng)司宣(xuān)布与(yǔ)28家基金代销机构终止(zhǐ)合作。而从机构(gòu)类型看，中(zhōng)小型独(dú)立基金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)居多，此外，也(yě)有银行和保(bǎo)险(xiǎn)。

　　值得一提(tí)的是，近年来由于(yú)经营不善或违(wéi)规，已有多家基金销售(shòu)机构主动或被动注销牌照。

　　业(yè)内人士认为(wèi)，基金公司与基金销售机构之间的合作本就是双向选择，在高质(zhì)量发展(zhǎn)背景下，基金(jīn)公司严(yán)格筛选代销(xiāo)机构也是(shì)降本增效的主流选择。未来，基金代销行业优胜劣汰生态或(huò)将(jiāng)持续(xù)。

　　公募密集终止与基(jī)金代销机构合作

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦(pǔ)领基金办理(lǐ)该公司旗下基金(jīn)的(de)相关销售业务(wù)。值(zhí)得注(zhù)意(yì)的是，今年(nián)以来，还有方正(zhèng)富邦(bāng)基金、平安基金，以及(jí)海(hǎi)富通基金停止了与浦领基金的基金销售合(hé)作关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛(shèng)基(jī)金发布(bù)公告，经(jīng)与北京虹点(diǎn)基金销售(shòu)有限公(gōng)司、上海凯石财富(fù)基金销(xiāo)售有限公司(sī)协商一致，自(zì)2023年5月29日(rì)起(qǐ)，上述基金销(xiāo)售机构将不再代理销(xiāo)售公司旗下所有公募基(jī)金。

　　就(jiù)在此前的5月18日(rì)，长(zhǎng)盛(shèng)基金也发布(bù)公告称，与方德(dé)保(bǎo)险(xiǎn)代理有限公司、民商基金销售（上海）有限公司协(xié)商(shāng)一(yī)致，自(zì)2023年5月18日起，上述基金(jīn)销售机构(gòu)将不再代理公司(sī)旗下(xià)所(suǒ)有公募基金。自(zì)公告(gào)之(zhī)日(rì)起，上述(shù)公司不再办理(lǐ)本公司旗下基(jī)金(jīn)的开户(hù)、认购、申购等基金买入的相(xiāng)关业务，只保留(liú)赎回业(yè)务，直至所有客(kè)户赎(shú)回全部份额。而(ér)在今年4月，西(xī)部利(lì)得基金、上银基金也终止了与民商基金的(de)基金销售合作(zuò)，上(shàng)银基金则于(yú)2月终(zhōng)止与该机构的(de)合作关系，但也有宝(bǎo)盈基金、万家基(jī)金新增与民商基金(jīn)的销(xiāo)售合作。

　　据中国基金报记者统(tǒng)计，截至6月(yuè)1日，今年以来，已有18家基金公司宣布与28家基金代销(xiāo)机构终止合(hé)作(zuò)。

　　其(qí)中，2月，有(yǒu)3家基金公司终止合(hé)计7家独立(lì)基金销售机构的合作；3月，有8家基(jī)金(jīn)公(gōng)司终止(zhǐ)了合计17家独(dú)立基(jī)金销售(shòu)机构的(de)代销合(hé)作，其中包括1家保险(xiǎn)公司；4月，有5家基金公司终止(zhǐ)了合(hé)计6家独(dú)立基金销售机构的合作；5月以来，则(zé)已有(yǒu)9家基金公司宣布终止(zhǐ)了合计12家基金代销机构的(de)合作(zuò)，这其中(zhōng)包括独立基金销售(shòu)机构、银行(xíng)和保险。

　　目前这些(xiē)代销机构中(zhōng)，正融(róng)基金(jīn)解除合作关系的基金公司最多(duō)，年内已有5家(jiā)；而(ér)基金公司(sī)中，长盛基金解除合作关系最为频(pín)繁，3月以来(lái)几(jǐ)乎每岳飞是哪个朝代的人，岳飞是哪个朝代的皇上(měi)月都会和基金(jīn)代(dài)销机构解除合(hé)作关系(xì)，目前(qián)已累(lèi)计解约11家，海富通基金今年2月(yuè)和3月分别解除5家合作关(guān)系，已累计10家。

　　严格筛选(xuǎn)代(dài)销(xiāo)机构

　　助推(tuī)降本增效

　　整体来看，前述被解约(yuē)的基金(jīn)销售机构多为(wèi)中小型机构。

　　业内人士表示，随(suí)着代销机构数(shù)量增多及监(jiān)管趋严，近几年公募基金公(gōng)司对于代销机构的选择标准也在(zài)提高。在高质量发展背(bèi)景(jǐng)下，严格筛选(xuǎn)基金代销(xiāo)机构，也是(shì)实现降本增(zēng)效的一大举措。

　　一家(jiā)基金公司内(nèi)部人员(yuán)表示(shì)，基金(jīn)公司终止(zhǐ)与销售机构(gòu)的合作，无非是以下(xià)三种情况：一是基金(jīn)销量一直得(dé)不到有效增长，对(duì)基金公司整(zhěng)体基金销售贡献不大；二是受到(dào)监(jiān)管处(chù)罚；三(sān)是(shì)销(xiāo)售(shòu)机构主业发(fā)生(shēng)改变。

　　“实际上，前(qián)两年就这样终(zhōng)止过一轮，理(lǐ)由无非(fēi)就是这些。”但该内部人员也坦言，今年以来权益市场低迷，基金销售困(kùn)难也加速(sù)了对尾部销售(shòu)机构的淘(táo)汰(tài)。“上太(tài)多销售(shòu)合作机构，没(méi)有太大意(yì)义，只是徒增后台工(gōng)作量。”

　　华林证(zhèng)券(quàn)董事总经(jīng)理贾志(zhì)也表示，基金公(gōng)司终(zhōng)止(zhǐ)与代销机构的合作，通常是基(jī)金代销(xiāo)机构销售能(néng)力较(jiào)弱，且又受到监管的(de)处罚，就(jiù)会很果断地解除合作关系。“基金(jīn)公司与(yǔ)基金(jīn)代销(xiāo)机构的(de)合(hé)作是市(shì)场化(huà)的(de)，要(yào)考虑维护成本与合作(zuò)的潜力，基(jī)金公司会依据自身的发展状况有(yǒu)选(xuǎn)择的与(yǔ)基金代销机构合(hé)作。”

　　北方一家公募公(gōng)司渠道负责人(rén)透露，其所在公(gōng)司选择基金销售(shòu)公司，有一套完整的基金销售评估办法(fǎ)，比如基金销售保(bǎo)有规模、机构成立时间、综合能(néng)力，以及与(yǔ)哪些公司合作等都(dōu)是考核的要素，其中(zhōng)，要(yào)求其公募基金销售保有(yǒu)规(guī)模排名(míng)排(pái)名前100，是硬性指(zhǐ)标。

　　“跟基金销售机(jī)构(gòu)合(hé)作后(hòu)，需(xū)要对接系(xì)统，每(měi)年要付出系(xì)统维护成本，很多销售公司一年的保有量(liàng)也没有多(duō)少，甚至都覆盖不了成(chéng)本。”据(jù)该负责人透露，即(jí)便是前(qián)100名(míng)，也有相当一部分达不到标(biāo)准。

　　在贾志看来(lái)，基金公司与基金代销机构的(de)合作是双向(xiàng)选择，基金(jīn)公司希望能(néng)有销售能力强的机构(gòu)合作，头部代销机构也会对基金公司的(de)投研(yán)能力，管理(lǐ)规(guī)模，也有(yǒu)一定(dìng)的要求。

　　此外，另(lìng)据某(mǒu)基金(jīn)研究人士称，目前基金代销(xiāo)的(de)机构主要分为银行、第三方基金销售机构，以及券商，从禀(bǐng)赋(fù)来说，各有(yǒu)千秋(qiū)，比如，银(yín)行在(zài)渠道方面(miàn)基础较强，更擅长固收(shōu)类产品的服务，第三方销(xiāo)售渠道线上渠道较强，尤其是蚂蚁(yǐ)、天天等(děng)互联网(wǎng)平台流量(liàng)形成显著护城河，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而(ér)券商(shāng)是(shì)以线(xiàn)下营业部(bù)为抓手，对权益类产品服务(wù)能力较强。

　　贾志表示，未来的基金销(xiāo)售市(shì)场，主要还是在银行(xíng)渠道和(hé)头部互联网公司，券商作(zuò)为后起之(zhī)秀(xiù)，也是(shì)不容忽视的力(lì)量。

　　马太效(xiào)应显(xiǎn)著

　　基金(jīn)代销行业优胜劣(liè)汰或将(jiāng)持续

　　近(jìn)年(nián)来(lái)，马太效应(yīng)依然(rán)是基金(jīn)销售行业(yè)所面(miàn)临(lín)的(de)重要趋势(shì)。

　　中国基金业协会最新公布的公(gōng)募基金销售保有量数(shù)据显示，一季度，三方机构销(xiāo)售增长最(zuì)为明显，互(hù)联网流量优势继续发力，银行(xíng)、三(sān)方、券(quàn)商代销占比已从(cóng)过去6：2：2变(biàn)为接近5:3:2。

　　而在(zài)第三方(fāng)独立基金销售渠道中，头(tóu)部机(jī)构竞争优势更为突(tū)出。截(jié)至今年一(yī)季度末，公募基(jī)金销售保有规模(mó)前100强(qiáng)中，21家独(岳飞是哪个朝代的人，岳飞是哪个朝代的皇上dú)立基金销售机构保(bǎo)有2.81万亿非货(huò)币(bì)市场公募基金。而前(qián)三名蚂蚁基(jī)金、天天基金(jīn)、腾(téng)安(ān)基金合计保有约(yuē)2.06万亿，占比超73％；对比(bǐ)这(zhè)21家中排在(zài)末(mò)位的泛华普益基金销售有限公司，其非货币(bì)市场(chǎng)公募基金保有规模为54亿(yì)元，首尾差距十分明(míng)显(xiǎn)，未上(shàng)榜(bǎng)的独(dú)立基金销售机构保(bǎo)有规模则更少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截(jié)至6月1日，在全市场473家基金代销机构(gòu)中，目前共有26家基金销售机构的(de)代销基金(jīn)数量(liàng)在7000只以上，与此同(tóng)时(shí)，也有111家(jiā)基金销售机(jī)构(gòu)代销数(shù)量不(bù)足百只。而在115家独立基金(jīn)销售(shòu)机构中(zhōng)，15家(jiā)代销(xiāo)数量在7000只以上，17家代销不足(zú)白只。其中，还有6家目前只跟1家基金公司合(hé)作。

　　实际上，近些年来(lái)基金销售行业分化更趋明显(xiǎn)，不(bù)少中(zhōng)小(xiǎo)型基(jī)金销售机构(gòu)在行业大(dà)洗牌中退(tuì)场。

　　今年4月18日，根据证监会网站显示(shì)，近期深(shēn)圳前海凯恩斯基金销售有限公司向中国证券监督管理委员会提交(jiāo)了注(zhù)销公募证券投资基金销售业务(wù)许可证的(de)申请(qǐng)，根据(jù)《行政(zhèng)许可法》《证券投资基(jī)金法》《公开(kāi)募集(jí)证券投资基金销售(shòu)机构(gòu)监(jiān)督管理(lǐ)办法》等有关规定，中国证券监督管理委员(yuán)会决定注销深圳(zhèn)前(qián)海凯恩斯基金销(xiāo)售有限公(gōng)司(sī)公募(mù)证券投资基金(jīn)销售业务(wù)许可证(zhèng)。

　　同样是在4月，上海证监局挂出了(le)注(zhù)销永鑫保(bǎo)险销售服务有(yǒu)限公司(sī)公募(mù)证(zhèng)券投资(zī)基金销(xiāo)售业务(wù)许可(kě)证(zhèng)的公示。永鑫保(bǎo)险(xiǎn)销售也是目(mù)前第一家主动(dòng)注销基金销售(shòu)牌照的保险代理公司(sī)。

　　实际上，近年来，有不少基金代(dài)销机构(gòu)由于经营困(kùn)难等原因(yīn)，主动注销基金销(xiāo)售(shòu)牌照，退出竞争行业。比如河南(nán)安存基(jī)金、科地瑞富基金、晟视天下基金、植信基金、唐鼎耀华基金等多家机构都(dōu)选择主(zhǔ)动(dòng)注销基(jī)金代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违(wéi)规等(děng)原(yuán)因被(bèi)吊(diào)销牌照，比如，去年12月(yuè)，上海证监局发布(bù)消息，宣布注销上海久富财(cái)富基金销售牌照。此前，泰诚财富、财路基金、大泰金石基金等第三方代销机(jī)构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管(guǎn)态势下，未来基金代销行业优胜劣汰(tài)生(shēng)态或(huò)将(jiāng)持(chí)续。

　　编辑(jí)：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 岳飞是哪个朝代的人，岳飞是哪个朝代的皇上