在“扶优限劣”的基本方针下，私募基金行业监管趋严(yán)，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中(zhōng)国(guó)证券投资基(jī)金业(yè)协会网站披露(lù)的一则公(gōng)告显示，雪杉基金存在违(wéi)反专业(yè)化运(yùn)营原则等(děng)四项违规(guī)行(xíng)为。根据相关规(guī)定，协会(huì)拟对雪(xuě)杉基金(jīn)公开谴责、暂停受理其私募(mù)基金(jīn)产品(pǐn)备案六个月(yuè)；对时任雪杉基(jī)金合(hé)规(guī)风控负责(zé)人的黄某公(gōng)开谴(qiǎn)责。

　　因4项违规行为

　　雪杉(shān)基金被暂停备案六(liù)个月

　　5月(yuè)4日，中国证券投资基金业协会网站披露(lù)了一则纪律(lǜ)处分事(shì)先告知(zhī)书送达公告。经(jīng)查，深圳雪杉(shān)基(jī)金管(guǎn)理(lǐ)有(yǒu)限公(gōng)司(sī)（简称“雪杉基(jī)金”）涉嫌从事违法违规行为，时任高级管理人员(yuán)黄某应当(dāng)对此承担法律责(zé)任(rèn)，协(xié)会拟对(duì)其作出纪律处分。

　　公告(gào)显示，雪杉基金存(cún)在四项违规行为：

　　一是违(wéi)反(fǎn)专业化运营原则。其一(yī)，2019年5月，深圳雪(xuě)杉与(yǔ)上海(hǎi)阿杏达成《业务(wù)合(hé)作协议》，由债(zhài)券发行(xíng)人关联方出资认(rèn)购上海阿杏产品份额(é)，该产(chǎn)品通(tōng)过(guò)深圳(zhèn)雪杉在管产(chǎn)品“雪杉夏桐1号私募证券(quàn)投资基金”最(zuì)终投向(xiàng)指定债券产品。其二(èr)，2019 年(nián)5月，深圳雪杉(shān)与(yǔ)株洲新(xīn)芦淞产(chǎn)业发展(zhǎn)集团有限(xiàn)公司（以下简称株洲新芦(lú)淞(sōng)）签署《投资合作协议(yì)》，约(yuē)定由指定第三方认购“雪杉(shān)夏桐7号私(sī)募证券投资(zī)基金”，并由该产(chǎn)品购买指定债券。以上行(xíng)为不符合私募(mù)基金管(guǎn)理人专业(yè)化运营的(de)要求。

　　二是未(wèi)向投资者(zhě)披露关(guān)联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资基(jī)金”“雪杉夏桐2号”“雪(xuě)杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪杉(shān)夏桐7号”“雪杉常升1号(hào)”“雪杉常升2号”分别投向上海映(yìng)雪投资(zī)管理中心（有限(xiàn)合(hé)伙）（以(yǐ)下简称上(shàng)海映雪）在管产品(pǐn)“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿(yì)元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年(nián)2月，“雪(xuě)杉春茗1号基金”投向上海映雪在管产品(pǐn)共计5610万(wàn)元。

　　投资期(qī)间(jiān)，深圳雪杉董事长郑(zhèng)宇为(wèi)上(shàng)海(hǎi)映雪执行(xíng)事务(wù)合伙人、实际控(kòng)制人，上述交易(yì)构成(chéng)关联交易，但深圳雪杉未向(xiàng)投(tóu)资者进行明确、充分地披露(lù)。

　　三是(shì)未落实(shí)投资者适(shì)当性管理要求。雪杉春(chūn)茗1号基(jī)金(jīn)的投资者王某的(de)基金合同(tóng)于2015年7月7日签署，但(dàn)是(shì)其风(fēng)险(xiǎn)测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是(shì)一般员工违规兼职。深圳雪(xuě)杉市场(chǎng)拓展、投(tóu)资运营、财(cái)务等(děng)岗位员工存(cún)在兼职(zhí)情况。

　　黄某于(yú)2016年3月至2019年4月任(rèn)深圳雪杉合(hé)规风(fēng)控负责人(rén)，应当(dāng)对发(fā)生在各自任职期间公(gōng)司(sī)的违规行为承担相应责任。

　　根据相关规定，协会拟对深圳雪杉(shān)公开谴责、暂(zàn)停受(shòu)理其私(sī)募基金产品备案六个月；对 黄某公开(kāi)谴责(zé)。

　　雪杉基金曾(céng)收警(jǐng)示函<三大球和三小球分别是什么 三大球的起源/strong>

　　值得(dé)注意(yì)的是，这已经不是雪杉基金首(shǒu)次遭(zāo)监管处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对(duì)雪杉(shān)基(jī)金出(chū)具警示函。

　　相关公(gōng)告显(xiǎn)示，经查，雪杉基金在(zài)从事私募基金业务活动中，存在未履行谨慎勤勉义(yì)务、未采(cǎi)取问卷调查等方式对个别投资者的风险(xiǎn)识别能力和风险承担能力进行评估、未按照合同约定(dìng)如实(shí)向(xiàng)投(tóu)资者(zhě)披露可能影响(xiǎng)投资(zī)者合法(fǎ)权益的重大(dà)信(xìn)息等情形。依据《私募管理办(bàn)法(fǎ)》第三(sān)十三(sān)条(tiáo)规定，决定对(duì)其采取出(chū)具警示(shì)函的行政监管(guǎn)措施。

　　百亿私募映(yìng)雪投资(zī)居股东(dōng)之列

　　雪杉(shān)基金成立于2015年，注(zhù)册资本为(wèi)3250万元，机构(gòu)类型为私募证券投(tóu)资基金管理人，全职员工人数(shù)14人，管理规模区间为(wèi)20-50亿元。去年2月份(fèn)，雪杉基(jī)金曾进行高管变更(gèng)。目前雪杉(shān)基金的法人、总经理(lǐ)为汲培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，百亿私(sī)募(mù)映雪投资为雪杉(shān)基(jī)金的(de)股东，持(chí)股占(zhàn)比4.2％。

　　除此(cǐ)之(zhī)外(wài)，雪杉基金还有一家关联公司为深圳市塔门投资管理有(yǒu)限公司，雪杉基金(jīn)持股50.5％。塔门(mén)投资为(wèi)私(sī)募股权、创业投资基金管理人。

　　雪杉基(jī)金官(guān)网显(xiǎn)示(shì)，雪杉基金(jīn)还在香港控(kòng)股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以期(qī)发挥与雪杉境内(nèi)平台的跨境协同效(xiào)应(yīng)，为投资人寻找海(hǎi)外(wài)长期稳(wěn)定资产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略(lüè)是通过追(zhuī)踪资产价(jià)格指(zhǐ)数(shù)、利(lì)率、汇(huì)率(lǜ)、指标性股(gǔ)指等(děng)宏观经济和估(gū)值(zhí)指标，以分析并提(tí)取(qǔ)经济周期中的趋势性行业和事件(jiàn)以最大化(huà)投资上行收益，同时引入非公开市场投资中(zh三大球和三小球分别是什么 三大球的起源ōng)的个体性估(gū)值和内在价值分析体(tǐ)系，以更(gèng)好锁(suǒ)定投资(zī)的下行风险。但(dàn)在2020年(nián)10月，雪杉基金官网的新闻动态便(biàn)停止(zhǐ)更新(xīn)。