国(guó)内千亿私募巨头景林资产在美股(gǔ)市场的最新(xīn)持仓曝光了(le)！

　　景林(lín)资产的海外子公司景林(lín)资产(chǎn)管理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会(huì)提交了(le)截至2023年(nián)一季度末的美股持仓(cāng)数据，其持仓市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底有大(dà)幅(fú)增长。

　　今年(nián)一季度，景林香港(gǎng)公司猛加仓(cāng)新东(dōng)方(fāng)、微(wēi)软、东南亚网(wǎng)约车和送餐平台Grab等，新进了英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季度(dù)末位(wèi)列(liè)景林美股第一大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)，持股市值远大于其他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林(lín)资(zī)产的最新观点，其表示看好(hǎo)教育行业龙头公司，同时积极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元350开头的身份证是哪里的rong>

　　拼多(duō)多为第一大(dà)重仓股

　　根据美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公司(sī)在(zài)美股持有28只证券，合计(jì)持仓市值达到17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人民(mín)币120.31亿元），较去(qù)年(nián)底的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基(jī)金君(jūn)在此说明一下，13F披(pī)露的是景(jǐng)林(lín)海外主体的美股持(chí)仓，不包(bāo)含(hán)境内主体及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其(qí)中，景林(lín)香(xiāng)港公司在(zài)美股的前十(shí)大重仓股，合计(jì)持有市(shì)值为13.47亿美元(yuán)，大概(gài)占其美股(gǔ)持(chí)仓总市值的77.89％，集中度相对比较高(gāo)。

　　具体来看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方(fāng)、网(wǎng)易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其中前6名持(chí)仓市值都超(chāo)过了(le)1亿美元。

　　拼多多仍(réng)然(rán)是景林的(de)第一大(dà)美(měi)股持仓标的，持有市值(zhí)达到3.22亿(yì)美元，远高于其他重仓(cāng)股，但(dàn)是今年一(yī)季(jì)度减持了133.95万股，持(chí)股(gǔ)数(shù)量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来(lái)看，拼多(duō)多从去年(nián)10月(yuè)末(mò)开始(shǐ)触底反(fǎn)弹(dàn)，今年(nián)1月(yuè)下旬一度(dù)涨至106.38美(měi)元/股(gǔ)的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连(lián)续多个(gè)季度对拼多(duō)多越跌越买，如今可能(néng)是(shì)分享到了反弹(dàn)行情、在一季度获利了结一(yī)部(bù)分。

　　猛(měng)加仓(cāng)教(jiào)育股

　　新东方在今(jīn)年一季度末跃升为景林香港公司的(de)美股第二(èr)大持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一季度末(mò)猛加仓368.75万股，期(qī)末(mò)持股(gǔ)市值达到1.66亿美元(yuán)。从股(gǔ)价表现来看，新东方今(jīn)年1月从33.63美(měi)元/股一度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区间震荡比较大(dà)，景林在积极加仓可(kě)见其(qí)看(kàn)好。新东方最(zuì)新(xīn)报收37.77美(měi)元/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还加仓了好未来，今(jīn)年一(yī)季度(dù)新进(jìn)224.55万股，期(qī)末(mò)持股市值达(dá)到1439.37万(wàn)美(měi)元。但(dàn)好未来的股价今年以来(lái)走(zǒu)势也比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最(zuì)新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也从渠道(dào)获悉了景林资产(chǎn)对(duì)教育行业(yè)的(de)最新观点(diǎn)，其认为，从全行业来看，不同年龄(líng)层的用户对“教(jiào)育”的需(xū)求依然旺盛，除了应试，还(hái)包括开拓眼(yǎn)界、增(zēng)长知(zhī)识、潜力挖掘、提升(shēng)综(zōng)合能力等。目前行业政策环境趋于稳定，但过程中很(hěn)多公司退出离开(kāi)，使得行业竞争格局趋(qū)缓，对于存量公司(sī)有利(lì)。

　　从行业龙头公司来看，景林资产(chǎn)表示(shì)，凭借多年积累的口碑和(hé)公信力，品牌的(de)护(hù)城河(hé)依然很深。个别(bié)头部企业在K9学科之外的教育领域业务基础扎(zhā)实，原有的留学等业务恢复增(zēng)长，同时素质教育、直播电商业务等新业(yè)务成为新(xīn)的增(zēng)长驱动力(lì)。且公(gōng)司的利润和(hé)现金流稳(wěn)中(zhōng)转(zhuǎn)好，同时(shí)账上(shàng)资金(jīn)充足(zú)，当(dāng)时的(de)估值下有足够的安(ān)全边际(jì)。在过去几个季度的财报(bào)中(zhōng)，可以看到(dào)相关(guān)积极(jí)信号。另外，公司(sī)核心团队具备韧(rèn)性，在逆境中(zhōng)保持(chí)乐观，经历(lì)过动荡后依(yī)然拥(yōng)有较强的组(zǔ)织凝聚(jù)力，且在持(chí)续吸(xī)引优秀(xiù)的人才(cái)。

　　“会持(chí)续密切跟踪(zōng)相关公(gōng)司的基本面变化，同(tóng)时也要留意(yì)估(gū)值过热、政策(cè)导向、社会整体(tǐ)环境变化(huà)等因素带来的风险。”景林资(zī)产称。

　　买(mǎi)进多家科技(jì)巨头

　　值得注(zhù)意的是，景(jǐng)林香港公司在今(jīn)年350开头的身份证是哪里的一季度加(jiā)仓了多家科技巨头，包括英伟(wěi)达、微软、谷歌(gē)等。

　　比如景林新(xīn)进英伟(wěi)达32.53万股，期末持股(gǔ)市(shì)值为9036.41万美(měi)元，位列第七(qī)大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万股(gǔ)，持股数量(liàng)升至28.13万股，期末持股(gǔ)市值(zhí)为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万股，持(chí)有市值为5379.44万美(měi)元(yuán)。

　　从(cóng)股(gǔ)价走(zǒu)势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近(jìn)一路上涨，最新收盘报283.4美元(yuán)/股，实现了翻倍(bèi)。

　　同时，微软也从(cóng)年初最(zuì)低的218.8美(měi)元/股的位置，涨到(dào)了(le)最新报收308.97美(měi)元/股(gǔ)，尽管(guǎn)中间(jiān)波动也比较(jiào)大，但总体(tǐ)表现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能是景林(lín)布局这些科技巨(jù)头的原因。

　　景林资产非常看好(hǎo)AI人工智能领域，其(qí)表(biǎo)示(shì)，AI是(shì)移动互联网之后最重要(yào)的技术革命之一，在短期(qī)，AI的突(tū)破和(hé)应用带来(lái)无限遐想，变革已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股(gǔ)相关公司真正拥有相关核(hé)心竞(jìng)争力(lì)的公司不多，且估(gū)值(zhí)已经不便宜了(le)，蕴(yùn)含(hán)了一定风险与不确定性，需要谨(jǐn)慎筛选(xuǎn)与客观评估。更(gèng)倾向(xiàng)于在美股持有一些(xiē)真正掌握(wò)了核(hé)心技(jì)术，且能转(zhuǎn)换成未来收益的(de)企业。比如AI的应(yīng)用(yòng)可以为办公(gōng)软(ruǎn)件带来实质效率的明显提(tí)升，从而影响未来的市场(chǎng)份额(é)、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓阿(ā)里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳(ké)

　　从增减持(chí)方(fāng)面来看，在(zài)今年一季(jì)度，景林香港公司在美股积极加仓，新买进5家上市公司(sī)的(de)股票(piào)，包括英伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了(le)9家上市(shì)公司，包括(kuò)新(xīn)东(dōng)方、网易、Doordash、中(zhōng)通快(kuài)递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比如(rú)其(qí)增(zēng)持较多的是东南亚网约车(chē)和送(sòng)餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持(chí)仓(cāng)达到1936.12万股，期末(mò)持仓市值为(wèi)5827.72万(wàn)美元(yuán)；同时(shí)加仓了(le)美国外卖平台Doordash，持(chí)股增至(zhì)229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿(yì)美元(yuán)。

　　另(lìng)外，景林也(yě)增持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万股，期(qī)末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值(zhí)为4060.05万美(měi)元。

　　景林还增持了新能源车龙(lóng)头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量(liàng)增(zēng)至2.12万股，持股市值仅为(wèi)439.82万美元。

　　但是景林在今年一(yī)季(jì)度减持了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时(shí)清(qīng)仓了金沙集团、台积(jī)电(diàn)、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶科能源、京东等(děng)多只美股持仓标的。

　　最后，基金(jīn)君(jūn)整理了景林今年(nián)一(yī)季度末的美股持仓数据，可(kě)以(yǐ)看(kàn)看。