民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉(shè)及的规模大小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能(néng)够提供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业(yè)群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一致，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗(luó)斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外(wài)需求较(jiào)过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具体面临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续(xù)的(de)贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加征(zhēng)关税，目的(de)在于(yú)保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关(guān)税(shuì)的初衷是(shì)为(wèi)保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们(men)开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来(lái)产业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个(gè)角度观(guān)察(chá)中国当下出口现状以(yǐ)及中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出(chū)口(kǒu)的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客户(hù)群(qún)体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国(guó)最大的进出(chū)口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明(míng)、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会(huì)反映当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明(míng)显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交会(huì)反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　略备薄酒的意思下一句，略备薄酒的读音alt="广(guǎng)交会下的(de)出口群像 | 民生·周君芝团队(duì)" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154207462.png">

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成(chéng)出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东客户(hù)订单，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反略备薄酒的意思下一句，略备薄酒的读音馈目(mù)前海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)的企业(yè)所面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业(yè)则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式实(shí)行(xíng)第四档35％的(de)共同(tóng)对外(wài)关税的决定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、略备薄酒的意思下一句，略备薄酒的读音调味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同(tóng)对(duì)外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转移主要(yào)流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也(yě)开始(shǐ)流(liú)向非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳(láo)动密集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南(nán)亚转移的(de)订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列(liè)之三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群像》

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