大家好，简(jiǎn)单看一个基金(jīn)经理，把(bǎ)新能源全部砍仓(cāng)，梭(suō)哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场都(dōu)在讨(tǎo)论一个基金(jīn)经(jīng)理，海富通的(de)吕越(yuè)超老师。

　　从其管理的海富通股票混合(hé)来看楚国辞赋家是谁湖北省宜昌市人，楚国辞赋家是谁湖北省宜昌市秭归县人，截至去年(nián)年(nián)底(dǐ)，持仓基本为新(xīn)能(néng)源(yuán)板(bǎn)块(kuài)股票(piào)。

　　结果到了(le)今年(nián)一季度末，已经基(jī)本清仓了(le)新能(néng)源，梭哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富(fù)通股(gǔ)票混合外，其他三只产品(pǐn)也基本(běn)重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报(bào)称，在一季度的操作中，本基(jī)金总体把握住了(le)市场的节(jié)奏变化和结构转换，降低(dī)了新能 源(yuán)板块的(de)配(pèi)置(zhì)权(quán)重，较(jiào)好地把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合调整取(qǔ)得(dé)了(le)明(míng)显的超额收益。

　　另外(wài)，他称，中国特色估值(zhí)体系所代表(biǎo)的传统(tǒng)实体行业正在被市场一(yī)部分“聪明(míng)钱”定价(jià)，后续可能成(chéng)为(wèi)市场最有持续性的一条结构主线。

　　数据显示，海富通股票混合今年(nián)以(yǐ)来涨(zhǎng)了14％，其他(tā)三只产(chǎn)品今年以来均取(qǔ)得(dé)正收益。

　　至于(yú)Ai板块(kuài)后市(shì)怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期高度(dù)依(yī)赖交易，阶段性失去靠(kào)配置获(huò)取(qǔ)超额回报的特征(zhēng)。TMT板块成交占全市场(chǎng)比重(zhòng)超40％的(de)天(tiān)数已累计达(dá)到22天，上(shàng)一次出现(xiàn)持续成交(jiāo)占比超过40％的板块是(shì)2021年7月底(dǐ)的电力设备及新能源(yuán)，持续约28个(gè)交易日，在此期间新能源ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期间最高(gāo)累计回报率为+8.8％，最低(dī)累(lèi)计回(huí)报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征(zhēng)，尽管热闹，但(dàn)不赚(zhuàn)钱(qián)。过(guò)去两周，科(kē)创芯片ETF、通(tōng)信(xìn)ETF、游戏传(chuán)媒ETF分(fēn)别出(chū)现过6次、6次和(hé)5次单日涨幅超过2％的行情(qíng)，最(zuì)大单日(rì)涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其(qí)他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两(liǎng)周(zhōu)时间TMT板块累计成交了(le)5.41万亿(yì)元，但总市值反而减(jiǎn)少了(le)6717亿元，较(jiào)4月第一周降低约5.4％，是(shì)典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常(cháng)分为(wèi)“春季躁动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻势(shì)”“获利了结”四波行情，春季躁动后往往会有一波明显的调整，时间(jiān)在1-2个月，幅度在(zài)20％左右(yòu)。面(miàn)对这种调整，逢低(dī)加仓是最佳策略，因为(wèi)往往(wǎng)后续盛夏攻势大概(gài)率创新高。如果今年在(zài)业绩披露(lù)期结束(shù)后(hòu)，随着AI+/数(shù)字经济/自主可控(kòng)楚国辞赋家是谁湖北省宜昌市人，楚国辞赋家是谁湖北省宜昌市秭归县人等大产业趋势(shì)以政府支(zhī)持力度进一步加大、资本开(kāi)支增加(jiā)、订(dìng)单增(zēng)加(jiā)和产(chǎn)品(pǐn)销量业绩的改善(shàn)逐渐被(bèi)市(shì)场所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入(rù)盛夏攻(gōng)势。

　　中泰(tài)证券认为，AI等(děng)板块或阶(jiē)段性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦或基本(běn)形成本轮(lún)调整标志着AI等高位(wèi)板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主要还(hái)是(shì)因为在AI相关(guān)板(bǎn)块市场情绪处于极(jí)值的(de)情况下，叠(dié)加上述基本面风险因(yīn)素逐(zhú)步发(fā)酵，市场(chǎng)内生调整需求出现集中释放。就(jiù)资本市场而言，或代表本轮(lún)AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 楚国辞赋家是谁湖北省宜昌市人，楚国辞赋家是谁湖北省宜昌市秭归县人