民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终于(yú)在(zài)4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随(suí)即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项调(diào)研，用(yòng)另(lìng)一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够(gòu)反映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业所(suǒ)涉及(jí)的规(guī)模大小和所属地(dì)域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出(chū)口企业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多(duō)。境(jìng)内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流时，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户(hù)属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单(dān)总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示(shì)今年对俄出口并未发(fā)生太(tài)大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)出口企业订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济(jì)体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地(dì)制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后(hòu)发(fā)布《中国出口的(de)优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点(diǎn)超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和(hé)金额或将大(dà)增，主因(yīn)去(qù)年底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品(pǐn)结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中高效拓(tuò)展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不(bù)意味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历(lì)史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会展规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金工(gōng)具(jù)、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期(qī)：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调(diào)研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往线嗤笑的意思下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存在明显差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄(é)增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相(xiāng)近，企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求较过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业(yè)同样面临(lín)其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第(dì)四档35％的共(gòng)同对(duì)外关(guān)税的决定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移(yí)嗤笑的意思主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至(zhì)当地，生产得(dé)到的(de)产成品也(yě)主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份(fèn)额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续(xù)下降；但大(dà)部分调(diào)研(yán)企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观(guān)调研系列(liè)之(zhī)三：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 嗤笑的意思