今年以(yǐ)来(lái)基金代销机构被(bèi)基金公司解约的(de)情形明显增多(duō)。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金代销(xiāo)机(jī)构解约(yuē)的公告。截至6月1日(rì)，今年以来已有18家(jiā)基金公司宣布与28家(jiā)基金代销机构终止合作(zuò)。而从机构类(lèi)型看，中(zhōng)小型(xíng)独立(lì)基金销售机构居多，此外，也有银(yín)行和保(bǎo)险(xiǎn)。

　　值得一提(tí)的是(shì)，近年来由于经营不善或(huò)违规，已有多家基金销(xiāo)售机构(gòu)主动(dòng)或被动注销牌照。

　　业内人(rén)士认(rèn)为(wèi)，基金公司与基(jī)金销售(shòu)机构之间的合作本就是双向选择(zé)，在高(gāo)质量(liàng)发展背景下，基金公司严格筛选代销机构(gòu)也(yě)是(shì)降本增效的主流选择。未来(lái)，基金代销行业优胜劣汰生态(tài)或将(jiāng)持续。

　　公(gōng)募密(mì)集终止(zhǐ)与基金代销机(jī)构合作

　　6月1日(rì)，西部(bù)利得基金(jīn)发布公告，自(zì)2023年(nián)6月9日起(qǐ)，终止浦领(lǐng)基金办(bàn)理该公(gōng)司(sī)旗(qí)下基金的相关销售业务。值得(dé)注(zhù)意的(de)是，今年以来，还(hái)有(yǒu)方正富邦(bāng)基金、平安基金，以及海富通基金停止了与浦(pǔ)领基金的基金销(xiāo)售合作(zuò)关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛基金发布公告，经与北京虹点基金销(xiāo)售有限公司、上海凯石财(cái)富基(jī)金(jīn)销售有限(xiàn)公司协商一致，自2023年5月29日起，上述基(jī)金销售(shòu)机构(gòu)将不再代(dài)理(lǐ)销(xiāo)售公司旗下所有(yǒu)公(gōng)募基金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日(rì)，长盛基金也发布公(gōng)告称，与(yǔ)方德保险代理有(yǒu)限公司、民商(shāng)基金销售（上海）有限公司协商一致(zhì)，自(zì)2023年5月18日起(qǐ)，上述基金(jīn)销售机(jī)构将不再代理公司旗下所有公(gōng)募基金。自公告之日起，上述(shù)公司不(bù)再办理本公(gōng)司旗下基金的开(kāi)户、认(rèn)购、申购等基(jī)金(jīn)买(mǎi)入的相(xiāng)关(guān)业(yè)务，只保留赎回业务，直至所(suǒ)有客户赎回全部(bù)份额(é)。而在今(jīn)年4月，西部利得基金、上银(yín)基金也终止了与(yǔ)民(mín)商(shāng)基金的基金销售合(hé)作，上银基金则于2月终止与(yǔ)该机构(gòu)的合作关系，但(dàn)也有宝(bǎo)盈基金、万家基金新增与民(mín)商基金的销售合作(zuò)。

　　据中国基金报记者(zhě)统计(jì)，截(jié)至6月(yuè)1日，今年以来，已有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代(dài)销(xiāo)机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终(zhōng)止合计7家独立基金销售机(jī)构的合作；3月，有(yǒu)8家基(jī)金公(gōng)司(sī)终止(zhǐ)了合计17家独立基金销售(shòu)机(jī)构的代(dài)销合作(zuò)，其中包括1家保险公司；4月，有5家(jiā)基(jī)金公司终止了(le)合(hé)计6家独立基金销售机(jī)构的(de)合作；5月以来，则已有(yǒu)9家(jiā)基金公司宣布终止了合(hé)计(jì)12家基金代销机构的合作，这其中包括(kuò)独立(lì)基金销售机构、银行和保险。

　　目(mù)前这些代销机构中，正融(róng)基金(jīn)解除合作(zuò)关(guān)系的基金(jīn)公(gōng)司最多，年内已有5家；而(ér)基(jī)金公司中，长盛基金解除合(hé)作关(guān)系(xì)最为频(pín)繁，3月以来(lái)几乎(hū)每(měi)月(yuè)都会和基金代销机(jī)构(gòu)解除合(hé)作关系，目前(qián)已累计(jì)解约11家(jiā)，海富通基金今年(nián)2月和3月分别解除5家合作关系(xì)，已(yǐ)累计(jì)10家。

　　严格筛选代销机(jī)构(gòu)

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解(jiě)约(yuē)的基(jī)金销售机构多为中小型(xíng)机构。

　　业内人士表示，随着代销机构数量增多及监(jiān)管趋严，近几年(nián)公募基金公(gōng)司对(duì)于代销(xiāo)机构的选择(zé)标(biāo)准也在提高。在(zài)高质量发展背(bèi)景下，严格筛选基金(jīn)代销机构(gòu)，也是实现(xiàn)降(jiàng)本(běn)增效的(de)一大举(jǔ)措(cuò)。

　　一家基金公司内部人员(yuán)表(biǎo)示，基金公司(sī)终止与销售机构的合作，无非是以下(xià)三种情况：一是基金销量一直得不(bù)到有效增长，对(duì)基金公司(sī)整体(tǐ)基(jī)金销售贡献(xiàn)不大；二(èr)是受(shòu)到监管处罚；三是销售机(jī)构主业发(fā)生改变。

　　“实际上(shàng)，前两年就这样终止过(guò)一轮，理由无非就(jiù)是(shì)这些(xiē)。”但(dàn)该内部人员也坦言，今年以来权益市场低迷，基(jī)金(jīn)销售困(kùn)难(nán)也加速了对尾部销售机构的淘汰。“上太多(duō)销售(shòu)合(hé)作(zuò)机构，没有太大意义，只是(shì)徒增后(hòu)台工作量。”

　　华林证(zhèng)券董事总经理贾志(zhì)也(yě)表示，基金(jīn)公司(sī)终(zhōng)止与代销机构的合作，通常是基金(jīn)代销机构销售能力较(jiào)弱(ruò)，且(qiě)又受到监管(guǎn王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗)的(de)处罚，就会(huì)很果断地(dì)解除合作关系。“基金公司与基金代销机构的合(hé)作是市场(chǎng)化的，要考(kǎo)虑维护成(chéng)本与(yǔ)合作的潜(qián)力，基金(jīn)公司会依据自身的发(fā)展状(zhuàng)况(kuàng)有(yǒu)选(xuǎn)择的与基(jī)金代销机构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负责人透露，其所在公司(sī)选择基金销售公司，有一套完整的基金销售评估(gū)办法，比(bǐ)如基金(jīn)销售保有规模、机构成立(lì)时间(jiān)、综合能力，以及(jí)与哪(nǎ)些公司合作等都是考核的(de)要素，其中，要求其公(gōng)募基(jī)金销(xiāo)售(shòu)保有(yǒu)规模排名排名前100，是(shì)硬(yìng)性指标(biāo)。

　　“跟基金销售机(jī)构(gòu)合作后，需要对(duì)接系统(tǒng)，每年要付出(chū)系(xì)统维护(hù)成本，很多销售(shòu)公(gōng)司一年的保(bǎo)有量也没(méi)有(yǒu)多少，甚至都覆盖不(bù)了成本。”据该负责人透露，即(jí)便(biàn)是前100名，也有相当一部分达(dá)不到标准。

　　在(zài)贾志(zhì)看(kàn)来，基(jī)金公司与基金代销机构的(de)合作(zuò)是双向选(xuǎn)择，基金(jīn)公司希望能有销售(shòu)能力强的机(jī)构合作，头部代(dài)销机(jī)构也会对基金公司的(de)投研能力，管(guǎn)理(lǐ)规模，也有一定的(de)要求。

　　此外，另据某(mǒu)基(jī)金研究人士称，目前(qián)基(jī)金代销的(de)机构主要(yào)分为银(yín)行、第三方基金(jīn)销售机构，以及券(quàn)商，从(cóng)禀赋来说，各有千秋，比(bǐ)如，银(yín)行在(zài)渠道方面(miàn)基础较强，更(gèng)擅长固收类产品(pǐn)的服(fú)务(wù)，第三方销售渠(qú)道线(xiàn)上渠道(dào)较强，尤其是蚂蚁(yǐ)、天天等(děng)互联网平(píng)台流量形成显(xiǎn)著护城河，随着AI演进，领先地位将更加夯实(shí)，而券商是以线下营业部为(wèi)抓(zhuā)手，对(duì)权益类产品服务能力(lì)较(jiào)强。

　　贾志表示，未来的(de)基金销售(shòu)市场，主要还是在(zài)银行渠道(dào)和头部互联网公司，券(quàn)商作为后起之秀，也是不(bù)容忽视的力量。

　　马太(tài)效应显(xiǎn)著

　　基金代(dài)销行业优(yōu)胜劣汰或将持(chí)续(xù)

　　近年来，马太效应依(yī)然是基金销(xiāo)售行(xíng)业所面临的重要(yào)趋(qū)势。

　　中国基(jī)金业协会(huì)最(zuì)新公布的公(gōng)募(mù)基金销售保有量(liàng)数据显示，一季度，三(sān)方机(jī)构销(xiāo)售(shòu)增长(zhǎng)最(zuì)为明显，互联网流量优势(shì)继续发力，银行(xíng)、三(sān)方、券商代销占比已(yǐ)从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售渠道中，头部机(jī)构竞争(zhēng)优势(shì)更为突出(chū)。截至今年一季度末，公募基金销售保有规模(mó)前(qián)100强中，21家(jiā)独立基金销售机(jī)构保(bǎo)有2.81万亿非货币市场公募基金。而前三名蚂蚁(yǐ)基金、天天(tiān)基金、腾(téng)安基金合计保有(yǒu)约2.06万亿，占比超73％；对比这21家(jiā)中排在末位的泛华普益基金销售有限公司(sī)，其非货币(bì)市场公(gōng)募(mù)基(jī)金保有(yǒu)规模为(wèi)54亿元，首尾差距十分(fēn)明显，未上榜的独立基(jī)金销售机构保有规(guī)模(mó)则更(gèng)少。

　　另据(jù)Wind统计，截至6月1日，在全市(shì)场473家基金代销机构中，目前共有26家基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)的代销基(jī)金数量在7000只以上，与(yǔ)此(cǐ)同(tóng)时(shí)，也有111家基金销售机构(gòu)代销数量不足百只。而在115家(jiā)独立基金销(xiāo)售(shòu)机构中(zhōng)，15家代销(xiāo)数量在7000只(zhǐ)以上，17家代销不足(zú)白只。其(qí)中，还有6家目(mù)前只(zhǐ)跟1家基金公司合作(zuò)。

　　实(shí)际上，近些年来基金销售行业(yè)分化更(gèng)趋明显，不(bù)少中小型基金销售机构在行业大洗牌中退场。

　　今年4月(yuè)18日，根(gēn)据证(zhèng)监会网站显示，近(jìn)期(qī)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司(sī)向(xià王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗ng)中国证券监督管理委员会(huì)提交了注销公(gōng)募证(zhèng)券投资基金销售(shòu)业务许可证的申请，根据《行政(zhèng)许可(kě)法》《证券投资基金法》《公开(kāi)募集证(zhèng)券投(tóu)资基金销售机构监督管理(lǐ)办法》等有关规定(dìng)，中国(guó)证券监督管理委员会(huì)决定注(zhù)销深圳前海(hǎi)凯恩斯基金(jīn)销(xiāo)售有限公司公募证(zhèng)券投资基(jī)金销售(shòu)业务许可证(zhèng)。

　　同样(yàng)是(shì)在4月，上海证监局(jú)挂出了注销永鑫保险销售(shòu)服务有限公司(sī)公募证券投资(zī)基金(jīn)销售业务许可证(zhèng)的公示。永鑫保险销售也是目前第(dì)一家主动注销基(jī)金销(xiāo)售牌照(zhào)的保险代理公(gōng)司。

　　实(shí)际上，近年来，有不少(shǎo)基金代销机构由于(yú)经(jīng)营(yíng)困难等原因，主动注(zhù)销基金销售牌照，退出竞争行业。比如(rú)河南安存(cún)基(jī)金、科地瑞富(fù)基金、晟视天(tiān)下基金、植信基金、唐鼎耀华基金等多家机构(gòu)都选择主动注销(xiāo)基(jī)金代销牌(pái)照。

　　不(bù)过，也有机构是由于违规等原因被吊销牌照，比如，去年12月，上海证监(jiān)局发布消息，宣布注销上海(hǎi)久(jiǔ)富财富基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)牌照。此前，泰诚财富(fù)、财路基金、大(dà)泰金石(shí)基金(jīn)等第三方代销机构也被吊销了牌照。

　　业(yè)内(nèi)人(rén)士认为，严(yán)监管态(tài)势(shì)下，未来基金代销行业优胜劣汰生态(tài)或将(jiāng)持(chí)续。

　　编(biān)辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗