大(dà)家好，简单看一个基金经理，把(bǎ)新能(néng)源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都(dōu)在(zài)讨论一(yī)个基金经(jīng)理(lǐ)，海(hǎi)富(fù)通的吕(lǚ)越(yuè)超老(lǎo)师。

　　从其管理的海富通(tōng)股票(piào)混合(hé)来看，截(jié)至去(qù)年(nián)年底(dǐ)，持仓基(jī)本为新能源板块股票(piào)。

　　结果到了今年一季度末，已经基(jī)本(běn)清仓了新能源(yuán)，梭(suō)哈AI板块。

　　除(chú)了海富(fù)通股票混合(hé)外，其他三只产品(pǐn)也基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季度的操作中(zhōng)，本(běn)基(jī)金(jīn)总体把握住了市(shì)场(chǎng)的节奏变(biàn)化和结构转换，降低了新能(néng) 源板(bǎn)块的配(pèi)置(zhì)权重，较好地把握了 TMT 板块的投(tóu)资(zī)机会，组(zǔ)合调(diào)整取得了(le)明显的超额收益(yì)。

　　另外，他称(chēng)，中国特(tè)色估(gū)值体系(xì)所代(dài)表的传统(tǒng)实体行业(yè)正在被市场(chǎng)一部分“聪明钱”定(dìng)价(jià)，后续可能成为(wèi)市(shì)场最有持续性的一(yī)条(tiáo)结(jié)构(gòu)主线。

　　数(shù)据显示，海富通股票混合今年以来涨(zhǎng)了14％，其他三(sān)只产品(pǐn)今年(nián)以来均取(qǔ)得正收益。

　　至于Ai板块后市怎(zěn)么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高度(dù)依赖(lài)交易(yì)，阶段性(xìng)失去(qù)靠(kào)配置获(huò)取超(chāo)额回报的特征。TMT板块成交占全市场比重超(chāo)40％的天数已累(lèi)计达(dá)到22天(tiān)，上一次出现持续成交占比(bǐ)超过40％的(de)板块是2021年7月底的电力设备及新能源(yuán)，持续(xù)约28个(gè)交易日，在此期(qī)间新能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高(gāo)累计回(huí)报率为+8.8％，最(zuì)低累计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也(yě)呈现(xiàn)出类(lèi)似特(tè)征，尽管热闹(nào)，但不(bù)赚钱。过(guò)去两周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次(cì)和5次单日涨幅超过(guò)2％的行情，最(zuì)大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区间(jiān)跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计成(chéng)交了(le)5.41万亿元(yuán)，但总(zǒng)市值反而减少了(le)6717亿(yì)元，较(jiào)4月(yuè)第(dì)一周降低约(yuē)5.4％，是典(diǎn)型的减量博(bó)弈。

　　而招商(shāng)证券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春季躁动(dòng)”“获利回吐”“盛夏(xià)攻势(shì)”“获利了结(jié)”四波行情，春季(jì)躁动后往往(wǎng)会有(yǒu)一波明显(xiǎn)的调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在(zài)20％左(zuǒ)右(yòu)。面对这种调(diào)整，逢低加仓是最佳(jiā)策略，因为(wèi)往往后续盛夏攻势大概(gài)率创新高(gāo)。如果(guǒ)今(jīn)年在业绩披(pī)露期结(jié)束后，随(suí)着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势以政府支持力(lì)度(dù)进一步加大、资(zī)本开支(zhī)增(zēng)加、订单增加和产(chǎn)品销(xiāo)量业绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重(zhòng)回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰(tài)证券认为，AI等板块(kuài)或阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段性(xìng)顶部亦(yì)或(huò)基本形成iphone12换电池多少钱本轮调(diào)整标志(zhì)着AI等高(gāo)位板块或阶(jiē)段(duàn)性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半(bàn)年阶(jiē)段性顶部亦或基(jī)本形成(chéng)。本(běn)次大(dà)幅调(diào)整(zhěng)主要还是因(yīn)为(wèi)在(zài)AI相(xiāng)关板块市场情绪(xù)处于极值的情况下，叠加上(shàng)述基本面风险因素逐(zhú)步(bù)发酵，市场内(nèi)生调整需求出(chū)现(xiàn)集中(zhōng)释放。就资本市场而(ér)言(yán)，或代(dài)表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 iphone12换电池多少钱