大家好，简单看一个基金(jīn)经理，把(bǎ)新能(néng)源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕(lǚ)越超(chāo)“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都(dōu)在讨论(lùn)一个基金经理，海富(fù)通的吕越超(chāo)老(lǎo)师。

　　从其管(guǎn)理(lǐ)的海富通(tōng)股票混合来看，截至去(qù)年年底，持仓(cāng)基(jī)本为新能源板(bǎn)块(kuài)股票。

　　结果到了今年一季度末，已(yǐ)经基本清仓了新能(néng)源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了(le)海富通股票混合外(wài)，其他三只(zhǐ)产品也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在(zài)一季报称，在(zài)一(yī)季(jì)度的(de)操作中，本(běn)基金(jīn)总(zǒng)体把(bǎ)握住了市场(chǎng)的节奏变化和结(jié)构转换，降低了新(xīn)能 源板块(kuài)的配置权重，较好地把握了 TMT 板块(kuài)的投资(zī)机会，组合调(diào)整取(qǔ)得了明(míng)显(xiǎn)的超额(é)收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代表的传统实体(tǐ)行业正在(zài)被市(shì)场一部分“聪明钱”定价，后续可能成为市(shì)场最有持续性的一条(tiáo)结构(gòu)主线。

　　数据(jù)显示(shì)，海(hǎi)富通股(gǔ)票混(hùn)合今年以来涨了14％，其他三只产品今年以来(lái)均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走？

　　中(zhōng)信证券认为(wèi)，AI主题板块在短期高度依(yī)赖交易，阶(jiē)段性失(shī)去靠配(pèi)置获取超(chāo)额(é)回报的特(tè)征。TMT板(bǎn)块成交占全市(shì)场(chǎng)比重超40％的天数已累(lèi)计(jì)达到22天，上一次出现持(chí)续成交占比超(chāo)过(guò)40％的板块是2021年(nián)7月底的电(diàn)力设备及新能源，持续约28个(gè)交易日(rì)，在此(cǐ)期(qī)间新能源(yuán)ETF累计收益(yì)率仅(jǐn)有2.5％，期间最高(gāo)累计回(huí)报率为+8.8％，最低(dī)累(lèi)计回报率为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现(xiàn)出类似特征，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过压在玻璃窗边c，在窗户边c去两周，科创(chuàng)芯(xīn)片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒(méi)ETF分(fēn)别出现过6次、6次和5次单(dān)日(rì)涨幅超过2％的行情，最大(dà)单日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌(diē)幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块(kuài)累计成交了5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而(ér)减少了6717亿(yì)元，较4月(yuè)第一(yī)周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而(ér)招商证券认为，TMT大年通(tōng)常分(fēn)为“春季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了结”四(sì)波行情，春季躁动后往往(wǎng)会有(yǒu)一波(bō)明显的调整，时间在(zài)1-2个(gè)月，幅度在20％左(zuǒ)右。面(miàn)对这种调整，逢(féng)低加(jiā)仓(cāng)是最佳策略，因为往往后(hòu)续(xù)盛夏(xià)攻势(shì)大概率创(chuàng)新高。如(rú)果(gu压在玻璃窗边c，在窗户边cǒ)今年在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经(jīng)济/自主可控等大产业趋势以政府支持力度进一步加(jiā)大、资本开支增加、订单增加和产品(pǐn)销量业绩的改善(shàn)逐渐被市(shì)场(chǎng)所确定，则TMT将会重回上(shàng)行趋(qū)势，进入盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年(nián)阶(jiē)段性顶部亦或基本形成(chéng)本(běn)轮调整标志着(zhe)AI等高位(wèi)板块(kuài)或阶段性见顶(dǐng)，指数上半(bàn)年阶段性顶部(bù)亦或(huò)基本形成。本次大(dà)幅调整主要还是因(yīn)为在AI相关板(bǎn)块市场情绪处于极值的情(qíng)况下，叠加上述基本面风险因素逐步发酵，市(shì)场内(nèi)生调整需求出现集中释放。就资本市(shì)场而(ér)言，或(huò)代表本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 压在玻璃窗边c，在窗户边c