金(jīn)融界5月5日消(xiāo)息(xī) 央行、香(xiāng)港证券及期货事务监察委员会(huì)、香港金融(róng)管(guǎn)理局即将正(zhèng)式启(qǐ)动香港(gǎng)与内地利率互(hù)换市场互(hù)联互(hù)通合(hé)作。北向互换通(tōng)下(xià)的交易将于2023年5月15日启动。初期，全部境外投(tóu)资(zī)者通过北向互(hù)换通开(kāi)展(zhǎn)利率互换交(jiāo)易在轧差(chà)后的名义本金净(jìng)额每日(rì)不超过人民(mín)币200亿元(yuán)，后续可根据市场情(qíng)况适时调整(zhěng)额度。

　　全(quán)文(wén)如下：

　　中国(guó)人民银(yín)行、香港证券及期(qī)货事务监察委员会、香港金融管理(lǐ)局即将正式启(qǐ)动(dòng)香港与内地(dì)利率互换市场互联互通合作(zuò)

　　为促进(jìn)内(nèi)地与(yǔ)香港金融衍生品(pǐn)市场的协同发(fā)展，构建(jiàn)高水平金融开放格局，2022年7月4日，中国人民银行（以下简称人民(mín)银(yín)行）、香港(gǎng)证券及期(qī)货事(shì)务(wù)监察(chá)委员(yuán)会(huì)（以下(xià)简称香港证监会）、香港金(jīn)融管理(lǐ)局(jú)（以下简(jiǎn)称香(xiāng)港金管局(jú)）发布联(lián)合公(gōng)告(gào)，同(tóng)意(yì)中(zhōng)国外汇交易中心（全国银(yín)行间同业拆借中心(xīn)）（以下(xià)简称外汇交易中心）、银(yín)行间市场清算所股份(fèn)有(yǒu)限公司（以(yǐ)下简(jiǎn)称(chēng)上海清(qīng)算所(suǒ)）和香港场外(wài)结算(suàn)有限(xiàn)公司（以下简称场外(wài)结算(suàn)公司）开展香港与内(nèi)地利率(lǜ)互换市场互联互通合作（以下(xià)简称“互(hù)换通”），初期(qī)先行(xíng)开通“北向互换通”，香港及其他(tā)国家和地(dì)区(qū)的境(jìng)外投资者(zhě)可通过两地基础设(shè)施互联互(hù)通(tōng)参与(yǔ)内地银行间金融衍生品(pǐn)市场。自联合(hé)国家常务委员7人，国家常务委员7人简历公告发(fā)布以来，“互换通”的(de)各项准备工作进展(zhǎn)顺(shùn)利，“北(běi)向互换通”下(xià)的交(jiāo)易将于2023年5月15日启动。为便于“北向互(hù)换通”的(de)顺利推出，现(xiàn)就有关事(shì)宜说明如下(xià)：

　　一、“国家常务委员7人，国家常务委员7人简历北向互换通”的相关交易及结算安排(pái)

　　（一）交易品(pǐn)种(zhǒng)：

　　“北(běi)向互换通”初(chū)期(qī)可交(jiāo)易品(pǐn)种为利率互换产品(pǐn)，报价、交易及结算币(bì)种为人民币。

　　（二(èr)）投资者：

　　1.参与“北向互换通”的境内(nèi)投资(zī)者（即互换(huàn)通报价(jià)商）需与外(wài)汇交易中心签(qiān)署报价(jià)商(shāng)协议，并(bìng)为上海清算(suàn)所利率互换集中清(qīng)算业(yè)务的(de)清(qīng)算(suàn)会员或该类会员的(de)清算(suàn)客户。

　　2.参(cān)与(yǔ)“北(běi)向(xiàng)互(hù)换通”的境外(wài)投资(zī)者(zhě)为(wèi)符合人民银(yín)行要求并完成内地(dì)银(yín)行间(jiān)债券市(shì)场(chǎng)准入备案(àn)的境(jìng)外(wài)机构投资者，并经(jīng)外汇(huì)交易(yì)中心开通“北向(xiàng)互换通(tōng)”交易权(quán)限。拟申请开(kāi)通“北向互(hù)换通”交易权(quán)限的境外投资(zī)者需(xū)同时申请成(chéng)为场外结算公司的清算会员或该类会(huì)员的(de)清算客户。

　　（三）交易及结算：

　　1.交易安排(pái)：外汇交(jiāo)易中心(xīn)与人(rén)民(mín)银行认可的境外电(diàn)子交(jiāo)易平台互联提供交易服务。

　　2.清(qīng)算安排：上海清算所(suǒ)和场外结算(suàn)公(gōng)司建立中央对手方清(qīng)算机构(gòu)互(hù)联(lián)互通，共同向境内(nèi)外投资者提供清算(suàn)、结算服务。

　　（四）额度管(guǎn)理：

　　1.交易额度：初期，全部境(jìng)外投资(zī)者通(tōng)过“北向互(hù)换通”开展(zhǎn)利率(lǜ)互换交(jiāo)易在轧(yà)差后(hòu)的名义本金净额(é)每日不超(chāo)过人民币200亿(yì)元，后续可根据市场(chǎng)情况适(shì)时调(diào)整额度。

　　2.清算额度：上海清算所与(yǔ)场外结算公(gōng)司针对(duì)双方(fāng)清算所(suǒ)之(zhī)间的风险(xiǎn)敞口建立“互换通”资源池。初(chū)期(qī)，上海清算所与场(chǎng)外结算公司之间净头寸对应(yīng)的(de)“互换通”资源池风险敞口设定上限(xiàn)不超过人民币40亿元(yuán)，后续可根(gēn)据(jù)市场情(qíng)况适时(shí)调整额度。

　　二(èr)、人民(mín)银(yín)行(xíng)、香港证监会和香港金管局已就“互换通”涉(shè)及的跨境监管合(hé)作原则和具(jù)体(tǐ)安排达成共识，并(bìng)签署了《关于内地-香港债(zhài)券及衍生品市场相关事宜的谅解备忘录(lù)》。备忘录(lù)健全了两地(dì)监管机构在债券及衍生品(pǐn)市场方面的监管(guǎn)合作安排和联络协商(shāng)机制，共同维护“互换通”的正常(cháng)运行、金融市场稳定和公平交易秩序。

　　三、外汇交易(yì)中心、上海清算所和场外结算(suàn)公司(sī)应当依(yī)法履行“互换(huàn)通”下的各项职责，组织市场(chǎng)各方有序开展(zhǎn)“北向互(hù)换通”业务。清算(suàn)会员应(yīng)当遵守相关监(jiān)管规定及业务规则，加(jiā)强内部控制，防(fáng)范和控(kòng)制(zhì)风险，做(zuò)好投资者(zhě)教育和服务，切实维护投资(zī)者合(hé)法权益。投资(zī)者应(yīng)当充分了解(jiě)两地市(shì)场法律法(fǎ)规(guī)、业务规(guī)则和(hé)实践操作的差异，评估和(hé)控(kòng)制风险，理性开(kāi)展相(xiāng)关投资(zī)。

　　市场各方应进一步做好准(zhǔn)备工作，确保“北向互(hù)换通”顺利启动。有兴(xīng)趣参与“北向互换通”的投(tóu)资者可(kě)联系外汇交易中心(xīn)、上海清(qīng)算所、场外结算公司为(wèi)参(cān)与做(zuò)准备。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 国家常务委员7人，国家常务委员7人简历